A proposito di Salex, del Forex e dei mercati OTC

Dopo la notizia della chiusura di Salex, sono arrivati i primi chiarimenti sui motivi che hanno portato alla decisione del Ministero delle Finanze che ha seguito l'ispezione di Banca d'Italia. Sembra, infatti, che la cancellazione dall'elenco degli intermediari finanziari ex art. 106 sia stata imposta per l'aver concesso ad alcuni clienti di poter operare al di fuori dei margini, fatto avvenuto durante i mesi di novembre e dicembre 2008, a causa delle difficoltà incontrate sui mercati dai clienti stessi.

Oltre a questi chiarimenti reperiti in via ufficiosa, c'è il comunicato ufficiale di Salex in proposito, che conferma, cosa importantissima, come i depositi dei clienti non siano a rischio:

In data 12 agosto 2009 è stato notificato a Salex il decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze che, su indicazione di Banca d'Italia, ha cancellato dall'elenco degli intermediari finanziari ex art. 106 la nostra società. Come conseguenza immediata, nell'attesa che la Società tuteli i propri interessi nelle sedi di competenza e nel pieno rispetto normativo, ci vediamo costretti a sospendere l'acquisizione di nuovi clienti e, entro sessanta giorni dalla data di notifica, anche l'operatività attualmente avviata.

Vi chiediamo pertanto di sospendere la promozione dei servizi offerti da Salex sul mercato valutario e di contattare i vostri clienti per programmare la chiusura delle posizioni, che dovrà avvenire entro e non oltre il 30 settembre p.v.
Teniamo a precisare che questa decisione dell'Organo di Vigilanza, assolutamente inaspettata, non mette a rischio in nessun modo i conferimenti dei clienti, che saranno resi disponibili nei modi e nei termini contrattuali.

Il nostro team è a vostra completa disposizione per fornire ogni chiarimento che dovreste ritenere necessario.
Ovviamente, vi terremo prontamente informati su ogni attività che potesse in qualche modo ottimizzare questo periodo di straordinaria amministrazione, che, come nel DNA di Salex, avverrà nel pieno rispetto della tutela dei diritti dei nostri clienti.

Infine, altra indiscrezione importante è quella che il team Salex rimarrà operativo continuando la loro attività quotidiana, sono e sono stati, infatti, sempre reperibili al numero della società 0331/455471 e via email al loro indirizzo info@salex.it. Al momento tutto il team Salex sta lavorando per gestire a breve una nuova collaborazione che porterà all'approdo in Italia di un grande broker internazionale, che permetterà di avere miglioramenti tecnologici e commissionali rispetto alla precedente offerta. L'operazione doveva avvenire a fine anno, ma è stata a questo punto anticipata.

A proposito della vicenda Salex, vi segnalo un thread sul forum di finanzaonline dove si sta discutendo proprio della vicenda e dove gli utenti stanno raccogliendo notizie e indiscrezioni che riguardano la vicenda Salex e il futuro della stessa.

***

A proposito del mio rapporto di collaborazione con Salex, trovo importante approfondire i motivi che mi hanno spinto a lavorare con loro, che nascono dalla complessità del mercato Forex e dei mercati Over The Counter (OTC) in generale, che vale la pena approfondire. In proposito, vi rimando ad un'interessante e approfondita analisi che ha fatto Gabriele Vivinetto del settore e dei rischi che si corrono nella scelta degli intermediari, alla fine dell'analisi ci sono i motivi per cui, lo stesso Gabriele ha, da cliente, scelto Salex. Ecco, chi volesse approfondire il tema, cosa che consiglio di fare a tutti perché è fondamentale conoscere i meccanismi che regolano il funzionamento di questi mercati che è certamente particolare e impone tutta una serie di cautele nella scelta del broker, potrà trovare nell'articolo/analisi di Gabriele sulla scelta del broker forex del materiale eccellente che spiega i motivi che hanno spinto anche me a scegliere Salex per la mia collaborazione e ad organizzare con loro le iniziative che abbiamo realizzato insieme.

A tutto ciò si aggiunge anche il rapporto di fiducia che avevo con Saverio Berlinzani, fondatore di Salex, che ha influenzato, a sua volta, la mia scelta. Come scrivevo recentemente (26 Agosto, ancora all'oscuro di tutto e in completa buona fede come si desume anche dal mio email) in risposta ad un lettore che mi chiedeva:

> leggendo il Suo interessante sito mi sono imbatutto nel forex, nel post del 2 marzo 2009 scrive testualmente:
>
> ... che come è importante sapere, essendo un mercato OTC, presenta spesso
> rischi occulti dai quali è bene guardarsi informandosi a fondo prima di
> scegliere l'intermediario al quale affidarsi per fare trading (stando molto
> attenti a chi è la nostra controparte nelle transazioni effettuate)
>
> innanzitutto Le faccio i miei più sinceri complimenti per la coraggiosa
> onestà intellettuale dimostrata per aver scritto una sacrosante verità, di
> cui non si trova traccia su Internet alla voce forex nemmeno sui siti che ne
> parlano più specificatamente, sull'enorme conflitto d'interessi dei
> broker/market maker, appunto chi è la nostra controparte nelle transazioni
> effettuate??? ma francamente non capisco la differenza, a tal fine, tra
> Salex e gli altri broker/market maker.

ed ecco la mia risposta, datata appunto 26 Agosto, quando la decisione del Ministero del Tesoro era già stata presa, essendo del 3 Agosto, e, purtroppo non ancora resa pubblica da Salex:

è unicamente una questione di fiducia personale che ripongo nella
persona del fondatore saverio berlinzani, poiché per chi vuole tradare
forex è importante avere cmq un riferimento, dato che TUTTI i broker
operano per forza di cose sul mercato che è appunto OTC.

quindi, filtrando per chi legge il mio sito tra i vari servizi
disponibili sono giunto a confidare nella correttezza e onestà di
Saverio Berlinzani, che in merito mi ha dato garanzie che ritengo più che
sufficienti e supportate dalla collaborazione che ho con Salex che mi
ha permesso di vedere dall'interno come lavorano.

credo che il metro della fiducia personale sia l'unico che permetta di
orientarsi nella giungla del forex.

Ecco devo ammettere che, purtroppo, nel mio modo di procedere c'è stato un errore enorme, perché è evidente che se a quella data io scrivevo queste cose in, lo ripeto ed è facilmente comprensibile, assoluta buona fede, c'è stato un problema a monte da parte di chi poteva e, secondo me, doveva informarmi della situazione, che a quel punto era emersa in tutta evidenza. Ammetto quindi il mio errore e me ne scuso pubblicamente, a questo punto non posso fare altro, anche se potete immaginare il mio stato d'animo rispetto all'accaduto e alla situazione nella quale, mio malgrado, mi sono trovato. Per fortuna, lo ripeto, i conti e i depositi dei clienti Salex sono al sicuro e in tal senso ritengo a questo punto che sia l'unica cosa importante.

Per chiudere, vi propongo un ulteriore contenuto molto importante, che proprio in questi giorni avevo pensato di proporvi poiché approfondisce e chiarisce molto bene i pericoli insiti in questo come in tutti i mercati e prodotti Over The Counter (OTC).

E' fondamentale conoscere e comprendere a fondo i meccanismi degli stessi e l'articolo che vi propongo, tratto da Borsa e Finanza del 18 Luglio scorso e redatto da Claudio Kaufman chiarisce in modo semplice e sintetico i concetti fondamentali alla base del funzionamento di tali mercati, i rischi che si corrono e come evitarli, per un'analisi approfondita ricorrete invece al testo di Gabriele Vivinetto.

Anche alla luce della recente vicenda ritengo che l'unica vera soluzione al problema Forex e dei mercati OTC in generale, sia quella di preferire sempre mercati regolamentati, come gli exchange tradizionali. Chi vuole tradare le valute potrà, ad esempio, far riferimento ai future sulle stesse, scambiati in mercati regolamentati, che con le nuove size micro permettono di aprire posizioni proporzionali al proprio livello di capitalizzazione e di inclinazione al rischio. E' già abbastanza difficile di per se fare trading che ritengo inutile andarsi a complicare la vita con i mercati e prodotti OTC con tutto quello che ne consegue. Questo è ciò che ho tratto e imparato dall'esperienza e dall'errore commesso.

PER SAPERNE DI PIU': FX TRADER MAGAZINE che questo mese presenta (in inglese) una Guida alla sopravvivenza nella scelta del Broker Forex molto completa e approfondita.

Buone notizie per Salex: si riparte con FXCM!

E' finalmente ufficiale la definitiva risoluzione dei problemi di Salex, che è riuscita in brevissimo tempo a navigare fuori dalle problematiche incontrate ultimamente.

Come riportato da Borsamonitor, infatti:

Salex Forex Broker di Legnano (Mi), considerato uno dei più validi operatori italiani sul mercato Forex, cancellato il 12 agosto da Bankitalia dall'elenco degli intermediari finanziari ex art. 106 continuerà ad operare (...) con la cessione del proprio know how e della propria grande esperienza sotto il brand di FXCM, broker Usa con sedi in tutto il mondo, e primo al mondo per volumi d'intermediazione sulle valute. Salex risolve quindi con una accelerazione e salto di dimensioni la sorprendente cancellazione ordinata da Bankitalia. Tutta la grande esperienza Salex unita ad un broker di livello mondiale. Difficile trovare di meglio.

Tutto sembra quindi essere stato risolto in tempi record dall'efficiente staff Salex che è sempre rimasto ai propri posti offrendo un livello di assistenza elevata a tutti i clienti nel periodo di incertezza, con la disponibilità di sempre.

Personalmente sono davvero contento della sterzata positiva che lo staff Salex è riuscito a imprimere alla situazione in pochissimo tempo e mi complimento con loro. Sono sollevato anche per il destino dei clienti, che, oltre a non aver perso un centesimo (ma questo per fortuna lo sapevamo già), potranno continuare ad operare nella nuova realtà e con le stesse persone come interfacce, che fortunatamente hanno potuto (e saputo) mantenere il proprio posto di lavoro.

Per maggiori informazioni vi riporto l'articolo completo di Borsamonitor:

Salex farà Trading con FXCM
Salex Riparte più Forte di Prima.
Il Forex Broker di Legnano (Mi), considerato uno dei più validi operatori italiani sul mercato Forex, cancellato il 12 agosto da Bankitalia dall'elenco degli intermediari finanziari ex art. 106 continuerà ad operare non con una operazione straordinaria di cessione d'azienda, che si scontrerebbe con il divieto della Banka d'Italia, ma con la cessione del proprio know how e della propria grande esperienza sotto il brand di FXCM, broker Usa con sedi in tutto il mondo, e primo al mondo per volumi d'intermediazione sulle valute. Salex risolve quindi con una accelerazione e salto di dimensioni la sorprendente cancellazione ordinata da Bankitalia. Tutta la grande esperienza Salex unita ad un broker di livello mondiale. Difficile trovare di meglio.
Salex avrebbe dovuto chiudere l'attività di intermediazione entro il 30 settembre per la decisione comunicata dal Ministero delle Finanze, ma grazie alla cessione del proprio nowhow continuerà a seguire i propri clienti. Infatti Salex attuando in accelerazione un progetto già da un anno in cantiere ha unito l'esperienza di cambisti professionali al broker americano leader sul forex FXCM salvaguardando la clientela e sopratutto i propri dipendenti. La posizione operativa si fa ora certamente più interessante e forte potendo contare su una offerta sicuramente più conveniente e vicina alle esigenze della clientela retail più attiva. FXCM offre micro conti a partire da 300 euro, ottima piattaforma, dossier standard e servizi speciali per trader. Gabriele Vedani (partner Salex) sarà il responsabile del desk italiano.

FXCM è leader nel FOREX. Per tre anni consecutivi (2004-2006) è stata la compagnia americana in piú rapida espansione tra le Inc. 500 List of America’s Fastest Growing Companies. Il Gruppo ha uffici sparsi per il mondo, inclusi Londra, U.S.A, UK, Hong Kong e Giappone, ed è regolamentato e accreditato in ognuno di questi paesi quale affermato Future Commissions dealer o financial dealer.
FXCM i dati finanziari: oltre 90,000 accounts attivi nella loro piattaforma, volume medio di trading mensile sfiora i $200 miliardi; capitale di oltre $120 Milioni.
FXCM offre diversi tipi di account, ideati sia per i traders più esperti sia per i novizi del mercato FOREX. L'account standard 100K è ideale per traders navigati che desiderano sfruttare al massimo il trading FX. L'apertura di un account standard richiede un versamento iniziale pari a $2,000 ed offre una leva (leverage) fino a 1:100.
Il Mini Account è stato concepito per coloro che non hanno ancora acquisito esperienza nell'online currency trading; richiede un versamento iniziale pari a $300 ed offre una leva (leverage) fino 1:200. I Mini accounts possono essere aperti non solo in Dollari US, bensì anche in Euro, Sterline, Yen Giapponese e Dollari Australiani.
FXCM offre altresì un training account, disponibile per 30 giorni con un credito virtuale di $50,000. Le piattaforme sono identiche per tutti i tipi di account, sono tuttavia richiesti username e password separati.

NO DEALING DESK
Non tratta tramite Dealing Desk; con questa opzione, i traders trattano con quote fissate direttamente dalle banche, il che permette a FXCM di offrire scarti contenuti, fino a 1-2 pips. FXCM offre comunque anche la possibilità di trading tramite una Dealing Desk, la quale assicura una certa tutela contro l'incertezza delle fluttuazioni. In questo caso gli scarti offerti sono pari a 3-5 pips sulle coppie valutarie maggiori.

FX Trading Station (FXTS) è la piattaforma di trading di FXCM. Questa risulta semplice ed intuitiva all'uso, e può essere personalizzata a seconda delle esigenze dell'utente. I prodotti offerti sono: day trading, stop loss & take profit, trailing stop / limit orders ed entry orders. La funzione di hedging è disponibile negli accounts senza Dealing Desk. La funzione “At Best”, abbreviazione di At Best Price, permette di chiudere a tassi migliori offerti a FXCM in quel dato momento da tutte le banche globali ed istituti finanziari con cui collaborano. Questa opzione, contraria a quella standard detta “At Market Range”, previene situazioni in cui il prezzo a cui s'intendeva eseguire l'ordine, sia ormai decaduto.
Strumenti grafici e analitici sono disponibili sul sito, esterno alla piattaforma di trading, oppure possono essere aggiunti alla piattaforma tramite download di plug-ins.
FXCM offre ora anche una toolbar da scaricare sul browser, che permette l'accesso istantaneo alle notizie del mercato FOREX market e alle quotazioni valutarie, e l'attivazione di avviso qualora il mercato raggiunga le quotazioni desiderate.
FXCM ha un'assitenza clienti 24/7, anche durante i fine-settimana quando i mercati sono chiusi. Uno staff poliglotto (oltre 20 lingue), è a disposizionea tutte le ore tramite chiamate gratuite internazionali, chat ed e-mail. L'assistenza VIP è offerta ai Gold accounts con un volume di trading oltre $25,000.
FXCM è una compagnia solida e di rilievo, con una base-utenti mondiale, grande liquidità e un disponibilità finanziarie. Tutto ciò permette loro di offrire tassi allettanti, strumenti e caratteristiche innovative, e un'assistenza clienti di ottimo livello; in altre parole, un'ottima piattaforma per il FOREX trading.
(recensione dailyforex.com)

Secondo il Ministero delle Finanze Salex dovrà chiudere

Come un fulmine a ciel sereno ho ricevuto pochi minuti fa la notizia della decisione di chiudere Salex da parte del Ministero delle Finanze, come conseguenza di una serie di ispezioni condotte dalla Banca d'Italia a fine 2008 dalle quali sarebbero emerse delle irregolarità (qui la notizia completa da Milano Finanza).

La mia prima preoccupazione e pensiero è stata per i depositi dei clienti Salex, che sono al sicuro e protetti da ogni rischio, poiché, da sempre e proprio a fini di garanzia, sono appoggiati presso la banca depositaria esterna a Salex.

Sembra che la stessa Salex stia pensando ad un ricorso immediato al TAR per scongiurare le conseguenze della decisione presa.

Personalmente, nell'ambito delle mie collaborazioni con Salex, non ero mai venuto a conoscenza delle irregolarità emerse durante l'ispezione, pur essendo al corrente del fatto che l'anno scorso Salex avesse subito la visita degli ispettori di Bankitalia, che ritenevo fosse un controllo di routine e ulteriore motivo di garanzia per tutti.

Sono molto dispiaciuto e stupito per l'accaduto e spero che Salex abbia modo di perorare la propria causa presso le sedi competenti.

Salex - profste: da questa settimana il Market Profile in chat

Come molti di voi sanno da più di un anno collaboro con Salex, broker Forex tra i più affidabili e affermati in Italia. La colaborazione mi ha portato a partecipare a molti eventi organizzati da Salex a fianco di Saverio Berlinzani, che oltre ad essere un mio caro amico è persona squisita e di una professionalità, trasparenza ed onesta rare in questo settore e forse ancor più rare tra i broker Forex, che come è importante sapere, essendo un mercato OTC, presenta spesso rischi occulti dai quali è bene guardarsi informandosi a fondo prima di scegliere l'intermediario al quale affidarsi per fare trading (stando molto attenti a chi è la nostra controparte nelle transazioni effettuate).

In particolare, l'ultimo evento del gennaio scorso mi ha portato a presentare il Market Profile proponendone un utilizzo operativo pensato per il Forex che poi abbiamo sviluppato ed attuato insieme a Saverio, arrivando a filtare le metodologie Salex, cui abbiamo applicato a monte il Market Profile. E' stato un lavoro lungo, perché si trattava di unire due filosofie di trading non certo incompatibili, data l'assenza di invasività del Market Profile, strumento che si applica a facilmente qualsiasi metodologia senza stravolgerla, ma sicuramente diverse. Alla base c'era, in ogni caso, un approccio ai mercati molto simile, che fa dell'osservazione del prezzo e dei punti che vedono tutti la base comune con cui Saverio ed io affrontiamo i mercati ogni giorno.

Proprio in questi giorni, stiamo iniziando nella chat operativa di Salex, dove partecipo quotidianamente, ad applicare il risultato di questo lavoro congiunto in tempo reale, filtrando i segnali forniti da Saverio con il Market Profile, inizialmente sui cross EUR/USD, GBP/USD e USD/JPY, per poi andare ad estendere il lavoro su tutti i cross valutari. Tra l'altro il periodo non poteva essere più felice, dato che i recenti e ripetuti crolli dei mercati azionari, uniti alla ridotta liquidità presente, altro problema enorme portato dalla crisi attuale, hanno allontanato molti operatori dai mercati azionari, proprio per le ripetute incertezze sulla portata e gli effetti della crisi, avvicinandoli a mercati, come quello valutario, che risentono in modo meno diretto della stessa, soprattutto per quanto concerne la liquidità, che resta sempre e comunque molto elevata per i trader privati, senza presentare quindi quei problemi che talvolta si possono incontrare sui mercati azionari.

Anche dal punto di vista didattico, il mercato delle valute presenta certamente delle caratteristiche utili e interessanti, data la spesso presente regolarità nei trend e negli andamenti, che rendono i mercati valutari certamente un passaggio quasi obbligato e certamente importante per chi vuole applicare i concetti studiati dal punto di vista teorico: anche chi non opera sul Forex deve, in ogni caso, tenere presente l'andamento dei principali cross valutari, a partire da quelli citati sopra, che con le loro implicazioni macroeconomiche molto spesso influenzano tutti i mercati.

Come sapete la chat Salex è disponibile gratuitamente solo per i clienti Salex, anche se è possibile effettuare una prova gratuita di 15 giorni, che tramite una convenzione che ho con Salex è estensibile a 30 giorni. Chi fosse interessato a parteciparvi, può leggere le ulteriori informazioni in merito disponibili qui.

Nuovo Appuntamento Salex a Forlì

Dopo il successo della giornata Salex di Venerdì scorso a Milano ho il piacere di presentarvi un'altra iniziativa curata da Salex per la giornata di Venerdì prossimo 23 Gennaio, che si terrà a Forlì presso l'Hotel Globus City in Via Traiano Imperatore 4.

Si tratta di un corso avanzato dove Saverio Berlinzani proporra le proprie metodologie di trading, che si affiancheranno a quelle base presentate venerdì scorso a Milano. Essendo il corso a pagamento, anche se il costo è contenuto (250 € + iva), i temi della giornata saranno ovviamente presentati sia da un punto di vista didattico che pratico e in entrambi i casi in modo approfondito.

Si tratta certamente di un'occasione unica per chi non ha potuto partecipare alla giornata di Venerdì scorso che vi permetterà di conoscere il mercato Forex e le metodologie di trading di Saverio Berlinzani, che condividerà con voi la sua esperienza pluridecennale con la passione e la professionalità di sempre. Questo il proclama ufficiale:

“TRADING SUL MERCATO DEI CAMBI”

Un esclusivo corso che ha l’obiettivo di far conoscere il mercato valutario, e le problematiche connesse al
Trading sul mercato dei cambi.
Imparerete a conoscere il funzionamento del mercato, gli attori e le modalità operative tipiche del rolling
spot contract. E' un corso unico nel suo genere e dedicato a coloro che desiderano prima conoscere ed in
seguito operare concretamente sul mercato più trasparente ed efficiente in assoluto, gestendo i propri
capitali anche attraverso una operatività dinamica e basata sull’analisi tecnica.
I relatori Salex presenteranno alcune delle metodologie operative utilizzate, in un programma che si
articolerà in due fasi, la prima delle quali ha l’obiettivo di spiegare tali sistemi da un punto di vista teorico,
mentre la seconda sarà dedicata all’applicazione pratica sulla piattaforma Salex.

Il corso si terrà il 23 gennaio 2009 a Forlì in via Traiano Imperatore, 4 (47100 FC), presso Best Western
Premier Hotel Globus City

Relatore: Saverio Berlinzani (partner Salex)

PROGRAMMA DEL CORSO

Ore 9.00 – 18.00

• Introduzione: Il funzionamento del mercato dei cambi
• Cambi originali e cambi derivati: l’origine delle correlazioni
• Come l’analisi macro influenza il mercato valutario
• I carry trades, l’operatività basata sui tassi di interesse
• Le valute majors e le commodity currencies
• L’analisi tecnica applicata al mercato dei cambi
• Le metodologie Salex
• S1 – S2 – S3 e applicazioni pratiche
• Cenni sugli arbitraggi su cambi
• Trading real time

Costo, compreso coffe break e colazione di lavoro: Euro 250 + iva

Per iscriversi è sufficiente compilare e inviare via fax allo 0331 440596 il modulo scaricabile qui avendo cura di indicare "profste" sul fax. In questo modo avrete la possibilità di partecipare per 30 giorni, invece dei canonici 15, gratuitamente alla nuova chat di Salex cui parteciperò io stesso con le applicazioni operative del Market Profile al mercato Forex.

Forex Salex: una giornata memorabile

La giornata che abbiamo trascorso insieme venerdì, in occasione del corso gratuito sul Forex organizzato dalla Salex con Saverio Berlinzani, si è rivelata essere davvero un evento memorabile e ricco di spunti interessanti, come del resto era prevedibile, anche se ritengo si sia andati ben oltre le aspettative.

In quasi 11 ore di corso continuate (abbiamo fatto davvero pochissime pause) Saverio ha ripercorso la sua carriera nelle sale cambi a Londra e in Svizzera,
riposrtandoci la sua esperienza di trader istituzionale, per passare poi alle metodologie di trading sul Forex da lui utilizzate, le famose S1 S2 S3, e finalmente all'applicazione delle stesse con il trading reale in realtime.

Tutti i partecipanti sono rimasti entusiasti dell'iniziativa e da lunedì la formazione continuerà nella chat di Saverio, dove tutti i visitatori di profste presenti ieri avranno modo di partecipare in modo assolutamente gratuito per un mese. Nella chat, dove da lunedì sarò presente anch'io (che sono il primo ad avere moltissimo da imparare da Saverio), ogni giorno dalla primissima mattina Saverio indicherà i temi del giorno, i possibili trade, con indicazioni operative per i clienti Salex che potrete ricevere gratuitamente per un mese, ma soprattutto una formazione quotidiana e in presa diretta sul trading in questo mercato, quello dei cambi, che io per primo voglio approfondire per le enormi possibilità offerte.

Ricordo a tutti i partecipanti al corso e a tutti coloro che sono interessati pur non avendo partecipato al corso che sarà possibile accedere al mese gratuito della chat di Salex che offre ai lettori di profste (raddoppiando così il periodo di prova che normalmente è di soli 15 giorni), insieme a tutte le consulenze, come le varie newsletter quotidiane che sono preziosissime anche per chi opera su futures e azioni poiché danno il quadro macroeconomico e una visione globale dei mercati.

Chi fosse interessato a partecipare gratuitamente per 30 giorni alla chat di Salex e a ricevere tutto il materiale consulenziale per un mese in modo assolutamente gratuito può inviarmi un email (profste chiocciola gmail punto com) questo perché è necessario che premetta alcune cose agli interessati che non hanno avuto modo di frequentare il corso gratuito di introduzione alle metodologie (che sarà ripetuto periodicamente).

Sarà quindi utilissimo seguire la chat, anche per chi opera su altri mercati (azionario e futures) per meglio comprendere le dinamiche macro che regolano i mercati finanziari globali e tenre sempre presenti i grandi temi che permettono di comporre il quadro operativo di insieme che deve fare da sfondo alla nostra operatività. Ad esempio, io continuerò ad operare sui future, Bund ed Eurostoxx 50 in prima fila, anche se inizierò a seguire e approfondire l'operatività sul Forex (che farò in simulato per tutta l'estate), tenendo presenti grandi temi che poi influenzano anche i mercati azionari e dei titoli di Stato, come il Bund (che hanno andamenti molto legati a quelli dei cambi per l'influenza dei tassi di interesse).

Per chi non ha preso parte al corso base, il consiglio è comunque quello di visitare prima di accedere alla chat con cura approfondita il sito Salex, ricco di materiale e manuali, e di leggere il materiale didattico disponibile gratuitamente sul sito, in modo da farsi una prima idea dei fondamenti del Forex e non trovarsi completamente spaesati una volta in chat.

Per chiarimenti e informazioni sul Forex potete comunque scrivermi (profste chiocciola gmail punto com) e sarò lieto di rispondervi.

Vedi anche: incontro Salex del 16 Gennaio 2009 e un resoconto dello stesso.

Giornata di Trading sul Forex con Salex

Sull'onda della produttiva esperienza legata alla mia partecipazione all'ultimo ITF, sono lieto e onorato di proporvi un'intera giornata di trading sul Forex insieme a Saverio Berlinzani, che oltre che un amico e persona che stimo sinceramente per le sue capacità come trader e come relatore, in grado di conivolgere il pubblico come raramente ho visto fare, grazie alla passione per il trading e i mercati che da a Saverio una forza comunicativa unica.

Si tratta di una giornata gratuita (alla quale parteciperò anch'io), che si terrà il 13 Giugno a Milano presso Trading Library a partire dalle ore 9:30 e riservata ai clienti Salex (società fondata da Saverio insieme a Gabriele Vedani, per la storia di Salex vedi qui), che grazie ad un favore che ho chiesto personalmente a Saverio a nome di tutti coloro che mi seguono e mi chiedono sempre del Forex (mercato che per ora non trado, ma che consiglio fortemente a tutti per le sue caratteristiche uniche di cui magari parleremo il 13 Giugno insieme a Saverio) è stata aperta anche ai lettori di profste.

L'accesso alla giornata gratuita è limitata ai soli lettori di profste anche per il fatto che due giorni prima, l'11 Giugno, lo stesso Saverio terrà presso Trading Library una giornata a pagamento di trading in realtime, che tra le altre cose tratterà in modo approfondito i temi che vedremo insieme nella giornata del 13 Giugno. Vi pregherei quindi di evitare di postare su forum e simili questa opportunità che è davvero limitata, laddove chi fosse interessato a conoscere i metodi di trading di Saverio (che usa un approccio molto simile al mio) può tranquillamente partecipare al corso ufficiale dell'11 Giugno, che peraltro ha un costo contenuto (200€+iva) e consiglio a quanti vogliano approfondire le proprie conoscenze del mercato Forex.

Per poter quindi partecipare alla giornata gratuita del 13 Giugno è necessario compilare il form di PROVA GRATUITA DELLA PIATTAFORMA SALEX scrivendo "PROFSTE" nel campo "Come ci hai conosciuti?", cosa che vi darà automaticamente accesso alla giornata gratuita del 13 Giugno.

Inoltre, sempre il 13 Giugno a fine giornata, dalle 18 in avanti assisteremo insieme alla partita Italia - Romania, sempre presso Trading library che per l'occasione si doterà di apposita televisione (magari proveremo anche a proiettarla sullo schermo gigante). Sarà quindi un'altra occasione per stare insieme non solo per il trading e i mercati finaziari.

AGGIORNAMENTO.
R.I. mi scrive in proposito all'iniziativa Salex e volevo condividere con voi le sue parole:

concordo pienamente con quanto hai detto su Saverio Berlinzani.
Io l'ho conosciuto quest'anno a Rimini all'ITF seguendo i suoi seminari sugli arbitraggi nel FOREX. Ha fatto, per due giornate consecutive, trading in tempo reale ed è riuscito sempre a guadagnare con gli arbitraggi.
Non ho ben capito quando dici che il suo stile di trading è simile al tuo: lui ha usato sempre dei trading system mentre tu prediligi un trading di tipo discrezionale, o mi sbaglio.
Per caso hai le definizioni delle strategie SALEX S1 S2 R1 ed R2, vorrei iniziare a testarle.

Rispondendo alla domanda: Le strategie sono simili in quanto alcune delle famose configurazioni o pattern S1 S2 ed S3 (che saranno discusse a Milano il 13 Giugno) sono tratte dagli insegnamenti di Linda Bradford Raschke, che come saprai è una mia grande maestra. Poi Saverio abbina degli automatismi alle stesse, ma ti assicuro che il modo di leggere il mercato e la filosofia alla base del metodo che è la semplicità sono le stesse. Per quanto riguarda le definizioni delle S1 S2 S3 dovresti chiedere direttamente a Saverio perché sono di sua proprietà intellettuale (l'email lo trovi sul sito Salex).

Analisi settimanale video e ringraziamenti giornata Salex

Disponibile per voi qui.

Ne approfitto per ringraziare tutti quelli che ieri hanno partecipato all'incontro sul Forex organizzato da Salex, giornata che si è rivelata essere molto interessante e dove mi è stata data la possibilità di mostrarvi le applicazioni del Market Profile al mercato dei cambi. Insieme a me, Saverio Berlinzani ha fornito una testimonianza della sua recente esperienza di trading e di come negli ultimi tempi, anche alla luce della crisi corrente lui stesso abbia ridotto la dimensione dei suoi trade e il timeframe degli stessi, come da queste pagine e negli incontri mi permetto di suggerirvi anch'io ormai da tempo.

Il mio intervento sul Market Profile voleva essere solo l'inizio di un lavoro che poi proseguirà a partire da oggi, con lo studio da parte di chi non lo avesse ancora fatto della teoria, qui trovate tutte le risorse disponibili per approfondirne la conoscenza e qui i miei VideoLive didattici. Parallelamente, nella chat gratuita Salex alla quale parteciperò, avremo modo di applicare gli stessi al trading quotidianamente, dove potrete utilizzare le indicazioni fornite dal Market Profile applicandole alle metodologie Salex oppure al vostro metodo di trading.
Sapete, infatti, come non sia necessario modificare lo stesso, poiché il Market Profile fornisce un quadro di insieme entro il quale si può operare con la propria strategia.

L'appuntamento con tutti è quindi nella chat di Salex dove proseguiremo insieme il discorso iniziato ieri, cui seguiranno poi delle giornate di trading reale insieme presso la nuova sede di Salex. Ancora un grazie a tutti coloro che hanno partecipato all'interessante giornata di ieri.

Chat Salex e Market Profile sul Forex

Volevo ringraziare tutti i partecipanti alla Chat Salex, cui in questi giorni si sono aggiunte nuove persone, per l'ottimo lavoro che stiamo svolgendo con il Market Profile applicato al Forex e alle valute.

Sia dal punto di vista didattico sia da quello operativo, il mercato Forex permette un'eccellente applicazione delle teorie di osservazione del prezzo alla base del mio metodo di trading, essendo un mercato molto tecnico e preciso. Si tratta quindi di un terreno ideale dove poter imparare ciò che si studia e poi dove poter applicare le proprie strategie, soprattutto quelle che integrano l'utilizzo del Market Profile, che si sta rivelando uno strumento eccellente di analisi dei cross valutari.

Il lavoro che sto svolgendo nella chat Salex (che è gratuita) sta crescendo giorno dopo giorno, cercando di dare un filtro alle analisi e alle metodologie Salex aggiungendo osservazioni e livelli di stop loss e target intermendi alle posizioni aperte, che permettano di gestire con la massima efficienza la posizione sul mercato e fornendo un grado di rischiosità ai vari segnali offerti da Saverio Berlinzani e dallo staff Salex.

Volevo quindi ringraziare l'impegno che tutti insieme stiamo mettendo in questa avventura che si sta rivelando molto produttiva e utile, sia operativamente che didatticamente.

Primo appuntamento con profste: gratis a Milano il 16 Gennaio

ISCRIVITI SUBITO GRATIS ALLA GIORNATA SALEX DI VENERDì 16 GENNAIO 2009

scrivendomi un email riceverai tutte le informazioni in merito all'iscrizione

Appena iniziato l'anno, in senso lavorativo per tutte le attività, ecco subito il primo appuntamento dove avremo modo di incontrarci, che si terrà a Milano il prossimo 16 Gennaio presso la sede di Trading Library.

L'appuntamento si preannuncia molto interessante e atteso, poiché è un'incontro organizzato da Saverio Berlinzani e da Salex, incentrato sul Forex, ma più in generale sulle metodologie di trading che Saverio condividerà con i partecipanti e che sono il risultato della sua esperienza come investitore istituzionale, avendo lavorato per anni nelle sale cambi di primarie banche internazionali.

Un resoconto di un incontro precedente lo potete trovare in questa pagina, anche se l'incontro del 16 gennaio prossimo sarà ancora più interessante poiché incentrato prevalentemente sul trading in tempo reale, con la teoria che sarà certamente presente, anche se in secondo piano. Durante la giornata, insomma, organizzata a mercati aperti proprio per poter fare trading in real time in modo da poter abbinare la pratica (tanta) alla teoria (poca ed essenziale).

Dal canto mio, aggiungerò alla pluriennale esperienza di Saverio quella che ho recentemente fatto collaborando con l'Hedge Fund londinese, oltre a mostrare l'applicazione del Market Profile al mercato dei cambi. Su questo tema, in particolare, abbiamo lavorato molto negli ultimi mesi proprio con Saverio e tutto lo staff di Salex, in modo da integrare nelle metodologie e strategie di trading l'utilizzo di questo prezioso strumento, che si è rivelato utilissimo anche per chi fa trading sul Forex. Questo grazie alla suddivisione delle 24 ore di trading in più giornate virtuali, corrispondenti ad altrettanti profili, che avrò modo di illustrare in ogni dettaglio durante la giornata insieme.

L'incontro sarà interamente gratuito e riservato agli iscritti alla chat, oltre che ai lettori di profste. Per iscriversi è sufficiente inviarmi un'email cui risponderò con tutte le istruzioni per accedere a questa giornata gratuita e riservata ai partecipanti alla chat di Salex e ai lettori di profste.

ISCRIVITI SUBITO GRATIS ALLA GIORNATA SALEX DI VENERDì 16 GENNAIO 2009

scrivendomi un email riceverai tutte le informazioni in merito all'iscrizione

Corso Gratuito Salex chiarimento

In merito all'iniziativa riguardante il corso gratuito Salex che si terrà a Milano il 13 Giugno prossimo, cui sono invitati i lettori di profste, ricevo poco fa un'email di D.C. che merita un importante chiarimento che estendo a voi tutti:

Mi fa molto piacere, (mentre sto andando al suo corso a pagamento in SALEX a Legnano) sapere che per i tuoi lettori il corso è gratuito.
Se poi penso che solo 2 giorni prima nella medesima sede ne tiene un altro a pagamento.....

La mia risposta è questa:
Mi spiace molto che tu abbia mal interpretato il senso dell'iniziativa.
Io stesso consiglio a tutti di frequentare anche il corso a pagamento, lo
dico chiaramente sul sito,perché offre contenuti maggiori e non è
certamente paragonabile al gratuito (che fornisce solo principi generali e
non approfonditi come accadrà nel corso a pagamento).
Ti invito a partecipare a entrambi x verificare con mano quanto dico e
anche x aver modo di conoscerti di persona.
Spero di aver cmq chiarito,perché la massima correttezza è 1 delle cose
che contraddistingue il mio lavoro e il caso Salex non fa eccezione. Ho
limitato la partecipazione al gratuito solo x'non possiamo avere la
sala eccessivamente affollata ed è cmq una giornata riservata ai già
clienti Salex.

Detto questo spero di aver chiarito anche con eventuali altre persone che si fossero poste lo stesso problema, che il corso a pagamento che si terrà l'11 giugno è certamente da considerarsi un corso più approfondito e che merita la frequenza in quanto tale, se interessati ad approfondire le metodologie di trading sul Forex. Io stesso sarò presente ad entrambe le date certo di aver molto da imparare, come tutti voi.

Nuova Beta 11 di Visual Trader

Alla solo apparente inattività del blog, sta corrispondendo una quasi frenetica attività da parte mia, molto inusuale per questi mesi estivi, dove il lavoro è davvero moltissimo.
Tra i frutti del mio impegno sono lieto di presentarvi la nuova beta 11 di Visual Trader, uscita ieri sera e che vi consiglio di scaricare, poiché contiene una serie di migliorie realizzata dai tecnici Traderlink nella gestione del flusso realtime, che certamente apprezzerete. Accanto a questa, ho fatto inserire un'ulteriore possibilità di suddivisione del Market Profile, che ora permette di dividere il profilo giornaliero fino a 4 distinti profili. Questa possibilità è molto utile per chi segue le valute e la necessità è sorta proprio grazie alla mia collaborazione con Salex, dato che in questi mesi estivi stiamo integrando la teoria del market profile con le metodologie di trading di Salex, che saranno flitrate dalla visione di insieme che il market profile permette.

A questo proposito, prossimamente sarà disponibile anche la versione beta per i clienti Salex e nella chat operativa, dove sono spesso presente, inizieremo a valutare insieme e giorno per giorno l'operatività sul Forex attraverso il Market Profile che sarà poi reso disponibile per tutti i clienti Salex alla fine del periodo di test.

La possibilità di dividere il profilo daily in 4 distinti profili è legata alla necessità di distinguere le 24 ore a seconda dell'influenza dei diversi mercati: asiatico, europeo, statunitense nel susseguirsi dei fusi orari. L'utilizzo di questa suddivisione è consigliato anche a coloro che utilizzano i futures scambiati costantemente nell'arco delle 24 ore, come i Globex CME (es. S&P 500).

Una Giornata di Trading Realtime Realmoney

Ieri ho partecipato con piacere ad una giornata di trading in realtime e realmoney (simile all'impostazione che terrò settimana prossima a Torino) che si è svolta presso Trading Library, suddivisa in due parti.
La mattina con Saverio Berlinzani di Salex, con il quale ho ormai un rapporto di amicizia e stima profonda, oltre che di collaborazione, che a partire da settembre porterà a novità grossissime per tutti voi, anche se già da ora sono ogni giorno presente nella chat di Salex per imparare l'applicazione delle mie metodologie al Forex, mercato che trovo sempre più interessante e avvincente, oltre che adattissimo al mio metodo di trading. Il pomeriggio, invece, con Pasquale Torcolacci, campione per il 2008 del Campionato Top Trader, che ho avuto il piacere di conoscere e che si è rivelata essere una persona molto gradevole.

Volevo quindi condividere con voi gli insegnamenti che io stesso ho tratto dalla giornata, che ho seguito con piacere ed è stata per me molto utile dato che davvero non si finisce mai di imparare.

Saverio Berlinzani: ho avuto modo di comprendere pienamente le tecniche di arbitraggio e la ratio delle stesse, che finora non avevo colto, oltre che il funzionamento esatto in termini di gestione della copertura (hedging), che da oggi e per tutta l'estate proverò a realizzare in simulato con la partecipazione alla chat di Salex che è offerta gratuitamente ai lettori di profste per 30 giorni, al posto dei 15 della tradizionale prova gratuita Salex.
Inoltre, ha ad un certo punto detto questa frase: "L'importante è calcolare la probabilità della tenuta e della forza di un supporto o resistenza". Qui mi sono letteralmente illuminato.
Chi ha frequentato il mio corso sa bene come il mio metodo si fondi sull'approccio probabilistico. Ebbene, pur avendo istintivamente sempre fatto questo calcolo delle probabilità di tenuta di un supporto o resistenza, non lo avevo mai formlizzato e sentire Saverio pronunciare questa frase, frutto della sua esperienza nelle sale cambi e sui trading desk delle grandi banche internazionali, mi ha letteralmente aperto gli occhi.
Sembra un dettaglio, ma è davvero un elemento molto importante, che pregherei tutti le persone che seguo di tenere ben presente come parte integrante della mia metodologia: non si tratta quindi di individuare soltanto supporti e resistenze, ma di aggiungere un computo della probabilità di tenuta delle stesse, elemento questo fondamentale dal punto di vista operativo.

Pasquale Torcolacci: è una persona che mi ha colpito molto per la tranquillità e serenità che spesso accomuna i trader porfessionisti, pur facendo scalping su azioni, quindi agendo in un'arena diversa dalla mia ho trovato molto interessante ascoltare il suo intervento, che ha ripetuto molte cose che anch'io sottollineo sempre ai miei corsi, prima fra tutte quella che per fare trading professionalmente prima delle tecniche e metodologie è essenziale conoscere se stessi, elemento che resta decisivo anche dopo aver appreso tutte le strategie ed essere arrivati al proprio metodo di trading.
Inoltre, mi ha molto colpito il fatto che Pasquale, da vero appassionato di trading, che segue da 20 anni quando, ha raccontato trascriveva a mano su carta i dati di televideo per arrivare ai grafici, ha sostenuto l'importanza di lavorare in un team, come elemento fondamentale del successo.
Molti di voi sanno come io ritenga importante questo elemento e la centralità della divisione del lavoro in un'arena come quella del trading professionale, ne ho parlato tantissimo anche agli ultimi miei corsi come di un altro dei veri segreti che ci consentono di superare alcuni tra i più grandi ostacoli verso la profittabilità: quello della disciplina che a mio avviso, come sapete, è una problematica mal posta nella dottrina tradizionale e peggio ancora risolta con metodi che tendono a castrare noi stessi, invece che all'accettazione di ciò che siamo e alle conseguenti decisioni operative e adattamento del metodo (un po' come il discorso degli stop strutturali che ho fatto all'ultimo mio corso contrapposti a quelli tradizionali, con i quali si sposano dal punto di vista operativo).

Insomma, è stata una giornata davvero utile e sono molto contento di aver avuto la possibilità di parteciparvi, ringrazio quindi pubblicamente Saverio e Pasquale per avermi trasmesso una parte della loro esperienza e conoscenza, che spero di aver condiviso qui con tutti voi.

Video Analisi Speciale ITForum: i prossimi anni secondo profste

Un'edizione speciale della famosa videoanalisi dove in oltre mezzora di video fornisco le mie osservazioni e pensieri sui movimenti dei mercati nei prossimi giorni, settimane, mesi e anni (e non è un modo di dire!).

In questa ultima edizione del video speciale ITForum ho cercato di condensare tutte le proiezioni di quelli che credo saranno i possibili sviluppi futuri dell'attuale crisi dei mercati finanziari, cercando di fornire un quadro analitico entro il quale collocare le proprie valutazioni di trading e di investimento, in pieno stile Metodo Profste.

Questo video è solo un anticipazione delle tante cose che ho da dirvi e vi dirò nelle due giornate che passeremo insieme i prossimi Giovedì e Venerdì nei tanti interventi che ho in programma, prevalentemente presso lo stand Directa, poi presso Salex ed infine con l'intervento istituzionale di venerdì pomeriggio e che, tradizionalmente, chiuderà i lavori della manifestazione, nella sala D6 (Piano Superiore) - venerdì 22 maggio dalle 16:30 - 18:00.

Ecco il dettaglio degli orari e programma dei miei interventi:

Giovedì 21 Maggio
Ore 08:30 - 10:00 Stand Salex - Market Profile e Forex (parte prima)
Ore 14:30 – 16:00 Stand Directa - Operatività Realtime/Realmoney con il Market Profile - Parte 1
In tutti gli altri orari della prima giornata vi aspetto presso lo stand Directa per poter parlare, salutare, conoscerci e rivederci (finalmente!) di persona.

Venerdì 22 Maggio
Ore 08:45 – 10:15 Stand Directa - L'apertura dei mercati. Opportunità operative e trading reale (insieme a Davide Biocchi)
Ore 10.30 -11.30 Stand Directa - Il micro trading con i nuovi Micro Futures CME offerti da Directa
Ore 11:30 - 13:00 Stand Salex - Market Profile e Forex (parte seconda)
Ore 14:00 – 15:00 Profste traduce Daryl Guppy - Big ITF
La sopravvivenza dell’investitore: dove sta andando il mercato?
In questo intervento avrò modo di tradurre per voi le osservazioni di Daryl sui mercati, grazie all'iniziativa di Directa che propone intelligentemente una traduzione dell'intervento di un Big fatta da un professionista del trading che può cogliere e riportare al meglio i concetti espressi.
Ore 15:30 - 16:15 Stand Directa - Operatività Realtime/Realmoney con il Market Profile - Parte 2
Ore 16:30 - 18:00 Sala D6 (Piano Superiore) - Da trader privato a trader istituzionale e ritorno: l'esperienza di Profste.
In questo intervento l'affermato trader professionista Stefano Bargiacchi presenterà la propria esperienza professionale dal 2005 ad oggi, che lo ha visto attraversare la linea di demarcazione tra trader privati e trader istituzionali per ben due volte nel corso dell'epico 2008, anno nel quale l'Hedge Fund con il quale collabora ha chiuso con un + 12% da record, specie se confrontato con l'andamento del settore del risparmio gestito. Stefano spiegherà perché oggi i trader privati hanno un reale vantaggio competitivo sugli istituzionali, occasione storica che non si è mai presentata prima d'ora.

Campionato Trading: aggiornamento 11 Marzo

Oggi abbiamo concluso presto questa giornata che è stata molto difficile. Dopo l'euforia di ieri i mercati hanno sottoposto i partecipanti a dure prove, che noi stessi abbiamo affrontato e superato, lo ammetto, con un pizzico di fortuna.

C'è ancora molto spazio per migliorare, anche se al secondo giorno di lavoro possiamo vantare quasi un 10% di performance sul capitale operativo, che è di 4000 € per i criteri di money management impostati. In realtà, più che di vera performance si parla di aver fin qui accumulato un po' di rischio (leggi stop loss) di cui possiamo disporre nei prossimi giorni, dato che non sempre le cose andranno bene ed è corretto ragionare sempre in termini di rischio e gestione dello stesso e MAI in termini di guadagni o profitti (questo vale per il trading in generale).

Oggi abbiamo fatto due soli trade, quello della mattina sul mini FIB, che è stato interamente gestito in modo automatico e sistematico dal TS che si è comportato egregiamente. Qui io discrezionalmente avrei forse forzato un po' la mano, acquistando due contratti dopo che stoxx e dax hanno superato i massimi di ieri confermando l'ambiente momentum up anticipato dal nostro S&P MIB, ma abbiamo preferito seguire il Trading System alla lettera.

Nel pomeriggio, mentre tornavo da Leganano dove ho passato la giornata in compagnia di Saverio Berlinzani presso il quartier generale di Salex, dove abbiamo lavorato sulle strategie operative sulle quali ogni giorno impieghiamo nella chat Salex dedicata al Forex, il TS sul mini S&P 500 è entrato short e ha incassato uno stop loss che un problema di interfaccia del TS non ha eseguito e qui abbiamo avuto veramente fortuna.

Poi, sempre mentre ero di ritorno dalla Salex, c'è stata un'altra entrata short eseguita alle 17:45 circa a 718, quindi poco prima della fine della pausa pranzo USA, sui minimi del profilo. Per la mia operatività discrezionale avrei evitato quell'entrata preferendo attendere le 18, per vedere come si sviluppava, ovvero avrei pensato ad un eventuale long per tornare al POC del profilo di oggi che era fin lì molto simmetrico.
A favore della posizione short c'era che intorno alle 18 Dax, Stoxx SP erano tutti sotto il massimi di ieri decretando un possibile ambiente momentum verso il basso, anche se il Nasdaq era ancora sopra e divergeva quindi dal segnale short.

Abbiamo quindi deciso di seguire la posizione gestendola in modo discrezionale e disattivando il TS. Ho notato che a 716 si chiudeva il gap della sessione diurna e ho provato a mettere un ordine di uscita a 716,25, 1 tick sopra la chiusura gap, non mi ha eseguito per due tick e ha portato poi il mercato sopra i 720.
A quel punto il TS ha segnalato un uscita in stop e io discrezionalmente avevo lo stop sopra il massimo di ieri a 721,75, tenendo stoxx e dax come rieferimenti, che dovevano a loro volta restare sotto il massimo di ieri e il Nasdaq che doveva restare sotto il massimo del 4 giugno.

Siamo così riusciti a tenere la posizione, dato che le condizioni non si sono verificate, anche se c'era davvero poca forza ribassista. A quel punto ho capito che se fosse tornato in area 717 sarebbe stato necessario chiudere e ho inserito un ordine proprio lì, 1 tick sopra il min precedente. Qui mi ha eseguito, permettendoci di portare a casa un punto di S&P e soprattutto di evitare la perdita del TS il mercato è poi risalito subito dopo tornando sopra i massimi del giorno prima e negando fino a quel momento le ragioni per mantenere lo short. La gestione del trade è stata molto buona, a fronte di un'entrata poco felice, a dimostrazione del fatto che la gestione è sempre tutto, come spesso si dimentica.

E' stata certamente anche una giornata molto fortunata, che anche per le caratteristiche del mercato abbiamo deciso di concludere in anticipo. C'è, lo ripeto, ancora molto spazio per migliorare, anche se sono molto contento del lavoro che stiamo facendo con Luca Ronzan e Feanor, che si stanno dimostrando degli ottimi componenti del Team Profste, dico questo soprattutto per il modo di lavorare insieme, prescindendo dalla performance.

Grazie a Gabriele Vivinetto

UPDATE: Gabriele è tornato sull'argomento con un altro post molto interessante e del quale lo ringrazio ancora e di cuore.

Alla giornata sul Forex organizzata con Salex ha partecipato anche Gabriele Vivinetto, curatore dell'omonimo sito, che ritengo molto interessante e meritevole di più di una visita (parla di risparmio, trading e informatica), che aveva partecipato anche a miei seminari passati e nel tempo è diventata una delle persone conosciute grazie ai corsi che ho avuto modo di apprezzare.

Stamane ho scoperto con piacere che sul sito aveva parlato della giornata trascorsa insieme venerdì scorso, con un rapido resoconto che è riuscito a sintetizzare in poche righe l'esperienza vissuta e che vi riporto integralmente perché mi ha realmente colpito:

Come annunciato nella sezione Eventi, oggi ho partecipato all'incontro organizzato da Salex in collaborazione con Profste.
Devo ammettere che vedere insieme, fianco a fianco, Saverio Berlinzani e Stefano Bargiacchi, è stata un'esperienza veramente unica.
Saverio (che si autodefinisce un "Panda", una specie in estiznione) ha avuto modo di trasmetterci più venti anni di esperienza nel mercato dei cambi, raccontandoci l'evoluzione dei mercati, speigandoci come davvero si lavora in una sala cambi, svelando i retroscena delle operazioni che efftivamente avvengono a livello institutional, condendo il tutto con anedotti utilissimi alla comprensione delle dinamiche di mercato, e finendo stupendoci con il racconto della storia della sua vita.
Stefano è stato come in altre occasioni in cui la sua partecipazione era di supporto, un ingrediente ottimale alla buona riuscita della ricetta. I suoi interventi chiarificatori sono stati utilissimi, come interessantissime sono state le argomentazioni stimolate dalle sue domande.

Grazie Saverio, grazie Stefano !

Che dire, grazie a te Gabriele e mi raccomando non mancate di visitare il suo sito (molto professionale e utile), che da oggi entra ufficialmente a far parte della famiglia dei selezionati link di profste (che trovate sulla barra laterale destra).

Sabato 1 Dicembre Nuovo Appuntamento Gratuito con Profste et alii

Link per Iscriversi al Seminario Gratuito

Vi annuncio con orgoglio che sabato primo dicembre 2007, presso la sede di Trading Library a Milano si terrà una giornata di incontri molto interessanti, dove sono previsti 3 (tre) miei interventi (non sarò l'unico relatore della giornata e affiancherò nomi di eccezione nel panorama del trading e della finanza). Tra i miei interventi uno spazio sarà una mia introduzione al Market Profile, che so interesserà certamente moltissimi di voi. Gli altri riguarderanno lo spread trading, metodo e strategia di trading che si contrappone al trading direzionale e poi avrò modo di parlare della crisi creditizia innescata dai mutui subprime che sta affliggendo i mercati finanziari.
Le iscrizioni sono già aperte e vi suggerisco di affrettarvi perché si prevede il tutto esaurito dati gli argomenti trattati e la qualità dei relatori che avrò l'onore di affiancare.

L'incontro è organizzato da Trading Library, Salex, IntesaTrade, IG Markets.

Questo il proclama ufficiale comprensivo di programma:

GLI EFFETTI DELLA CRISI SUBPRIME

Milano 1 dicembre 2007

Registrazione ore 09.30 – inizio lavori ore 10.00

SEDE TRADING LIBRARY – VIA FERRI 6, 2 – 20092 CINISELLO BALSAMO (MI)

Materiale didattico: cd-rom con le slide (da prenotare all’iscrizione)

Evento Organizzato da: Trading Library, Salex, IntesaTrade, IG Markets

Relatori:

Relatori: S. Bargiacchi – M. Paganini – A. Galluccio - A. Capuano – C. Baldi – C. Natoli


* Gli effetti della crisi subprime – Stefano Bargiacchi

La crisi dei mutui americani è stata più grave del previsto: esiste un concreto rischio recessione? Che previsioni possiamo fare a riguardo? Ce ne parla Stefano Bargiacchi, uno dei più accreditati trader italiani.

* Approccio professionale al Forex – M. Paganini

Un corso per imparare davvero a far trading sul mercato dei cambi, il mercato più grande e liquido al mondo, aperto 24 ore su 24.

* Terrorismo guerre e mercati finanziari – C. Natoli

L'opera di Cosimo e Stefano Natoli è un documentatissimo studio storico-economico avente ad oggetto l'impatto esercitato dalle guerre e dagli atti terroristici sull'andamento delle borse mondiali a partire dagli anni Sessanta. Esistono delle ricorrenze potenzialmente utili ad assumere delle corrette decisioni d’investimento? Questo libro è stato appositamente scritto per rispondere a questa domanda.

* I nuovi strumenti IntesaTrade

Tutte le novità messe a disposizione dal servizio di trading on line del più grande gruppo bancario italiano. Tutte le funzionalità per tenere sotto controllo il mercato.

* Dalle strategie direzionali allo spread trading – Stefano Bargiacchi

Vantaggi, svantaggi e potenzialità del trading sul differenziale tra due strumenti finanziari correlati, per svincolarsi dal rischio della direzionalità e ottenere guadagni costanti.

* IG Markets Operare con i CFD – Alessandro Capuano

I CFD (Contract for Difference) sono derivati abitualmente usati da hedge fund e operatori istituzionali, sia a fini speculativi che di copertura. Capirne il funzionamento potrà aprirvi nuove impensate possibilità di trading.

* Oltre il money management – C. Baldi

Money management significa sì tutto ciò che può servire alla gestione della posizione in essere – e dunque stop loss, take profit, trailing stop – ma significa anche e soprattutto dimensionare correttamente la posizione, cioè a dire determinare il numero di azioni o di contratti da negoziare unitariamente in relazione al capitale disponibile e alla personale propensione al rischio. A parlarcene è l’autore di questo interessantissimo testo.

* Che cos’è il market profile – Stefano Bargiacchi

Parliamo di Market Profile, uno strumento analitico di supporto alle decisioni che aiuta a meglio comprendere le condizioni correnti di mercato rappresentando e organizzando le informazioni generate dal mercato stesso.

Questo è il programma con gli orari:

* 10.00 : 10.45 Pericolo recessione: quanto è vicino? – S. Bargiacchi
* 10.45 : 11.15 Approccio professionale al Forex – S. Berlinzani
* 11.15 : 11.30 Pausa
* 11.30 : 12.00 Terrorismo guerra e mercati finanziari – C. Natoli
* 12.00 : 12.30 I nuovi strumenti Intesa Trade – IntesaTrade
* 12.30 : 14.00 Pausa pranzo
* 14.00 : 14.45 Dalle strategie direzionali allo spread trading – S. Bargiacchi
* 14.45 : 15.15 IG Markets - Operare con i CFD – A. Capuano
* 15.15 : 15.30 Pausa
* 15.30 : 16.15 Oltre il money management – C. Baldi
* 16.15 : 17.00 Che cos’è il market profile – S. Bargiacchi

Direi quindi che si tratta di un appuntamento da non perdere, soprattutto per la qualità degli argomenti trattati e dei validi relatori che avrò l'onore di affiancare con i miei interventi. La partecipazione alla giornata sarà interamente gratuita.

Link per Iscriversi al Seminario Gratuito

Pausa Estiva

Dopo un'annata molto intensa il sito si ferma per l'estate, ovviamente proseguirò l'attività sui mercati e le mie varie collaborazioni a pieno ritmo e (anche) per quest'anno niente vacanze.
D'altronde i mercati sono davvero in un momento molto interessante per chi fa trading e sarebbe davvero un peccato allontanarsi dagli stessi.
L'appuntamento con tutti voi è per dopo l'estate, quando riprenderò l'attività pubblica, con moltissime novità sia su queste pagine sia nei nostri incontri.

A questo proposito vi annuncio già i primi appuntamenti già fissati che saranno il 19 Settembre con un incontro gratuito organizzato con Salex che sarà dedicato anche all'applicazione del Market Profile al mercato Forex che proprio in questi giorni stiamo studiando e testando l'incontro sarà tenuto da Saverio Berlinzani e dallo staff di Salex. Per accedervi è necessario registrarsi (info qui).

Sarò poi presente al Salon du Trading di Parigi il 19 e 20 settembre, come già avvenuto durante il marzo scorso, occasione che mi permette di trascorrere due giornate insieme alle persone che mi seguono da Parigi dove c'è una comunità di trader in crescita e molto promettente.

Infine, per il 13 Ottobre e 10 Novembre prossimi, sarò molto probabilmente a Genova nell'ambito degli incontri organizzati da Antonio Lengua Sotto il patrocinio della SIAT (Società Italia Analisi Tecnica) con una serie di interventi dedicati al Market Profile, argomento molto richiesto, che mi ha portato ad accettare l'invito di Antonio ad approfondirne le tematiche per il pubblico genovese, cosa che farò con estremo piacere.

Accanto a queste iniziative, ve ne proporrò certamente molte altre (che presenterò sempre da queste pagine con largo anticipo) e, inoltre, sarò anche presente al TOL Expo di Milano, a Tradando a Forlì e all'ITF di Napoli, come l'anno scorso. Insomma, nessun grosso cambiamento rispetto ai miei impegni pubblici, come promesso quindi non tradirò la mia attività di formatore e il mio impegno per trasmettervi ciò che conosco e apprendo ogni giorno sui mercati, anche alla luce delle recenti novità, che mi permetteranno di arricchire ulteriormente i contenuti dei miei interventi.

Buone Vacanze a tutti voi e arrivederci a dopo l'estate!

NOTA: Durante questo periodo di riposo dall'attività pubblica le risposte agli email potranno subire dei rallentamenti.
Tutta l'attività riprenderà regolarmente dopo l'estate.

Annuncio Rientro

Un bentornato a tutti voi, anche perché io alla fine non mi sono praticamente mai mosso da Milano e ho lavorato per tutta l'estate, che è stata, come promesso, davvero molto produttiva.

In questi giorni sto riprendendo anche l'attività del sito e a tal proposito riprenderanno tra brevissimo tutti gli appuntamenti i VideoLive, con un appuntamento dal vivo probabilmente già per questo giovedì alle 18 (sto attendendo conferma). Gli appuntamenti quotidiani saranno invece sostituiti da un'analisi settimanale che sarà presentata il sabato mattina e visionabile per tutta la settimana successiva poiché proporra una revisione dell'intera settimana di trading appena conclusa e una proiezione di tematiche e livelli operativi per la settimana entrante.

La decisione di rendere l'appuntamento di analisi video settimanale è stata
presa per dare la possibililtà a tutti di visionare in qualsiasi orario le videoanalisi, poiché moltissimi mi hanno comunicato che raramente riuscivano a collegarsi
in tempo per vedere l'appuntamento in diretta alle 15. Il tutto è poi maggiormente
compatibile a livello di orari anche con la mia attività di trading che vede ora anche la collaborazione con un hedge fund londinese, che sta procedendo in modo molto proficuo, soprattutto in termini di conoscenza dei mercati che sto approfondendo notevolmente. A questo proposito, già da questi primi appuntamenti insieme, avrò modo di rendervi partecipi dei progressi cheho fatto grazie a questa preziosa collaborazione.

Infine, devo comunicarvi uno spostamento della data dell'incontro gratuito con Salex, che si terrà ora il 19 settembre presso Trading Library e al quale io personalmente non potrò partecipare poiché in quei giorni sarò a Parigi per il Salon du Trading. Voi potrete comunque partecipare all'incontro gratuito iscrivendovi alla chat di Salex. L'incontro, tenuto da Saverio Berlinzani, sarà certamente una preziosa occasione per conoscere i meccanismi del mercato delle valute (Forex) e il trading sulle stesse, dalla viva voce di un professionista che molti di voi conoscono e apprezzano e con il quale collaboro con estremo piacere. Insomma, anche se purtroppo non potrò essere presente, sarà certo un occasione per entare in contatto con il trading professionale su un mercato che ha caratteristiche tali da renderlo adatto a moltissime esigenze, anche di tempo.


P.S. Mi scuso con tutti coloro che mi hanno scritto durante l'estate e non hanno ricevuto risposta, ma le email si sono accumulate durante i giorni estivi (anch'io ogni tanto riposavo) e adesso sto lentamente rispondendo alle stesse. In ogni caso, riceverete tutti una risposta e vi ringrazio per la pazienza dimostrata. Per ora vi ringrazio tutti pubblicamente, promettendo di inviarvi una risposta personale alle tante questioni propostemi quanto prima.

Disciplina nel Trading. Una testimonianza preziosa.

Come spesso ricordato nei ritrovati e apprezzatissimi aggiornamenti in tempo reale che propongo via Twitter (un grazie di cuore ai moltissimi che mi hanno scritto per segnalarmi quanto abbiano gradito l'iniziativa), il nemico più grande del metodo che utilizziamo risiede proprio dentro noi stessi.

La dove alcuni tentano di fuggire dal nemico insito in noi con i costosissimi trading system (costosi in termini di capitalizzazione richiesta e ampiezza dei drawdown), abbiamo insieme riflettuto più volte sull'opportunità di portare avanti il nostro lavoro discrezionale, cercando il più possibile di automatizzarlo implicitamente seguendo appunto le regole imposte dal metodo il meglio possibile. Sempre nei limiti del nostro umano essere e senza pretendere da noi quella disciplina tante volte sbandierata e quasi sempre infranta anche da coloro che la predicano e, forse, per primi da coloro che si ritrovano sempre più frequentemente a scrivere, parlare o a insegnare un trading che non fanno più o che, peggio, non hanno quasi mai praticato.

Aver compreso che umanamente la disciplina pretesa nei tanti libri e corsi sia un inutile e illusorio obiettivo mi ha aiutato moltissimo nel mio lavoro sui mercati, proponendo per primo a me stesso un approccio basato sulla consapevolezza e accettazione di se stessi e anche, direi quasi soprattutto, della propria indisciplina. E' da questo assunto che ho costruito il metodo che ogni giorno applico cercando, come sempre, di condividerlo con voi con i tanti strumenti a nostra disposizione.

A questo proposito, ho nei giorni scorsi ricevuto una preziosa testimonianza via email di uno dei primissimi che ha frequentato il mio corso e ancor prima seguito da lungo tempo sul sito. Una persona squisita e che regolarmente mi scrive tenendomi aggiornato sull'evoluzione del suo percorso. Nell'ultimo email mi scrive:

Ho cominciato a tradare in reale con Salex, ma volendo tenere il rischio basso faccio solo qualche piccolo trade usando la metodologia scalping-salex + filtro Market Profile, giornalmente studio l'apertura americana usando la metodologia che mi insegnasti al corso, e devo dire che risponde a meraviglia.

E' proprio vero che per quanto bassa sia la somma impiegata, e per quante volte uno abbia testato e ripassato la strategia, in reale la mente reagisce in maniera ben differente, la paura spesso porta a comportamenti di "regressione cognitiva" come hai spesso ricordato che a freddo e col senno di poi paiono incredibili.

Ecco credo che da questa testimonianza tutti noi si possa, ancora una volta, trarre un insegnamento, anzi due. Oltre a quello che sappiamo bene, secondo il quale l'unico nemico del nostro metodo giace dentro di noi, c'è quello che i tempi per arrivare a dominare il trading nella sua pienezza sono realmente molto lunghi, contrariamente a quanto molti neofiti credono. Non avere fretta è essenziale, perché i successi che dovessero venire senza una solida base sono tanto pericolosi quanto gli insuccessi, molto più frequenti, dei primi periodi.

In questi giorni d'estate, sto rileggendo (come faccio una volta all'anno e consiglio di fare anche a voi tutti) l'insostituibile biografia di Jesse Livermore e, ancora una volta, riesco a cogliere elementi che alla luce della mia accresciuta esperienza sono ogni volta più illuminanti. Primo fra tutti il fatto che lui stesso continuasse a sottolineare la lunghezza (in anni) del percorso per arrivare a comprendere pienamente i mercati e il trading.

Il percorso che sto facendo ha il vantaggio e il privilegio di poter essere condiviso con voi, giorno dopo giorno, mese dopo mese e anno dopo anno da queste stesse pagine e nei tanti incontri, ciò mi permette di poter rendere disponibili le mie esperienze, i successi come gli errori, con chi condivide il mio personalissimo modo di vedere e di vivere questo mondo e questa professione.