Situazione Generale Pre Apertura
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Ribasso
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 41160 - 41280
Orientamento alla Chiusura: Ribassista (chiusura sotto la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
La giornata si può riassumere dicendo che ci sono stati movimenti nei due sensi, che annullandosi l'un l'altro hanno dato luogo ad una congestione, sviluppatasi sopra il livello chiave dei 41000, penetrato al ribasso solo sul panic selling di apertura e poi recuperati.
Il quadro resta fortemente negativo e dettato dai trend che sono e restano TUTTI saldamente al ribasso. Anche l'ipotesi di V reversal, che a metà giornata sembrava essersi sviluppata è stata completamente negata nel pomeriggio. Unica e davvero minima positività è da leggersi nella tenuta dei 41000, che per ora hanno saputo respingere la violenza dei ribassi.
Previsione Apertura.
Dopo la nostra chiusura i mercati USA e i futures Eurex hanno proseguito con oscillazioni corrispondenti all'area della nostra close, terminando appena più in basso, ma sostanzialmente invariati. Stamattina invece i futures Eurex hanno aperto al ribasso a segnalarci quindi un ancor prevalente negatività che porterà ad una nostra probabile apertura negativa.
Scenario per la Giornata.
Per quanto riguarda la giornata di oggi partiamo quindi dal livello dei 41000, che ieri è riuscito in qualche modo a porre una pausa alla sequenza di vendite, dopo lo spike iniziale a 40750, causato dal panico ancora dilagante. La prima cosa fondamentale da osservare sarà l'area dove il mercato andrà a porsi rispetto ai 41000, questo ci permetterà di formare un immediato giudizio sull'impostazione del mercato. Quindi sarà necessario monitorare i minimi di ieri a 40750 per vedere come si risolverà un eventuale test degli stessi, che è a questo punto probabile e in qualche modo anche dovuto. La cosa importante sarà quindi osservare come il mercato reagirà a questo eventuale test. Se quindi dovesse realizzarsi una qualche forma di recupero ovvero se si osserverà un deciso proseguimento al ribasso.
Quindi ripeto i livelli chiave su cui concentrarsi sono i 41000 per quanto concerne l'apertura e le fasi immediatamente successive per formarsi un giudizio immediato del tono del mercato e i minimi di ieri a 40750 e quindi il comportamento del mercato in corrispondenza degli stessi.
28 febbraio, 2007
Aggiornamento Analisi Operativa Future S&P MIB - 28 Febbraio 2007
Innanzitutto voglio scusarmi per il grossolano errore di calcolo di questa mattina, che mi ha portato a ripristinare il servizio Twitter, che mai come oggi ha dimostrato tutta la sua utilità. Non sarà un caso che l'errore sia arrivato proprio oggi a dimostrazione della preziosa insostituibilità del servizio di aggiornamento analisi in tempo reale.L'errore è stato causato dal sito dell'Eurex e dalla mia distrazione, poiché stamane il sito non aveva i dati aggiornati della chiusura dei futures ed era fermo sui dati delle 1640 di ieri pomeriggio (anche questo non credo capiti spessissimo, quindi altro segnale). Tutto ciò ha portato ad un ritorno alla grande del servizio Twitter che ha subito trovato il vostro pieno apprezzamento e ringrazio qui pubblicamente tutti coloro che mi hanno scritto ringraziandomi.
Venendo all'azione del mercato quella che vedete è la barra daily al momento di scrivere, che presenta tutte le caratteristiche del V reversal di cui vi parlavo già da ieri e che in qualche modo è finalmente arrivato. E' ovvio che resta ancora tutto da confermare, ma l'azione fin qui lascia poco spazio ai dubbi.
In apertura c'è stata una classica ondata di panic selling residuale, causata dalla paura che giustamente è arrivata dopo la giornata di ieri e molti hanno basato le proprie decisioni di uscita dal mercato sul sentiment amplificato dalle molteplici fonti di informazione che sono spesso fuorvianti. Subito dopo l'apertura in gap down a 41550, con immediata chiusura del future per eccesso di ribasso e riapertura a 41100, il mercato ha raggiunto il minimo a 40750, per poi recuperare immediatamente i 41000, livello che avevo segnalato come corrispondente ad una prevedibile apertura dopo aver corretto i calcoli in estremis alle 8:56.
Il livello dei 41000 si è dimostrato un ottimo supporto e dopo un consolidamento durato buona parte della mattinata, tra i 41300 e i 41000 stessi, si è avuto un breakout deciso dalla congestione che ha portato il mercato a toccare i 41655 e iniziare la chiusura del gap di apertura ancora visibile sul grafico daily.
Il focus del mercato per il pomeriggio è quindi la chiusura del gap a 41735, che avverrebbe con un superamento dei 41655. Livello importantissimo poiché segnerebbe un inversione al rialzo del trend minore a 15 minuti, laddove venisse superato direttamente, cioé senza andare al di sotto dei 41340.
Una discesa al di sotto degli stessi 41340 annullerebbe per ora il tentativo di reversal del trend a 15 minuti, mitigando l'entità della ripresa.
Resterebbe comunque il livello dei 41300, come limite ulteriore alla discesa e livello al di sotto del quale si tornerebbe nella congestione di stamane, vanificando il tentativo di recupero attuato.
Trader Professionista
Un'immagine vale più di mille parole e ho scelto questa per simbolizzare la svolta di questo spazio online, simbolica, ma che ritengo importante. Il passaggio segna un'ulteriore evoluzione di questo sito che proprio in questi giorni è arrivato a superare il primo anno di vita.L'immagine a mio avviso bellissima che vi propongo, piena di fascino e significati, è quella del Trading Pit del CME (Chicago Mercantile Exchange) dove si tratta ogni giorno il future S&P 500, che è tranquillamente definibile come il re dei financial futures. Anche la nuova dicitura che ho scelto per questo spazio online cerca di chiarire in modo univoco e immediato il percorso e la filosofia seguita:
Trader Professionista - Strategie di trading professionale, analisi futures e mercati finanziari
Questo al fine di evitare confusione e fraintendimenti nei visitatori, che noterebbero in qualche modo la differenza rispetto alla vecchia dicitura e arrivare alla conclusione inequivocabile che questo sito è dedicato al trading professionale e non è il blog di un appassionato di borsa e azioni.
Il tutto senza nulla togliere a chi fa trading in modo non professionale, dato che ci sono delle persone che da anni riescono a fare trading anche in maniera non esclusiva, probabilmente con orizzonti temporali e fini diversi da chi fa trading a tempo pieno.
Questo non è un blog finanziario.
Dati i recenti sviluppi direi che è arrivato il momento di cambiare dicitura al non più blog, per distinguere nettamente il profste dalla famiglia dei blogger finanziari e in particolare da quelli che vengono citati su Oggi, Panorama e simili.
Nella scelta non c'è alcuno spirito polemico e rinnovo i complimenti per i traguardi raggiunti dai blogger finanziari, che presumo rientrino pienamente nel contesto in cui operano.
Tuttavia essendo questo spazio notevolmente diverso è arrivato il momento di differenziare per non ingenerare confusione nei lettori e visitatori.
Da oggi quindi il progetto profste abbandona la dicitura blogger finanziario e simili, per distaccarsi nettamente dal fenomeno in atto e dai contenuti dei blogger finanziari. Una delle ragioni principali è che tutti quelli che hanno un blog che si occupa di borsa non fanno questo mestiere, ma affiancano l'hobby e la passione per la borsa alle loro professioni principali. Anche qui nulla di male, ma essendo l'unico che fa solo questo lavoro e non ha altre forme di occupazione dirette o indirette credo sia giusto distinguere, anche perché la prospettiva con cui si guardano i mercati è moolto diversa se dagli stessi devono provenire tutti i mezzi di sostentamento rispetto a chi fa giustamente il suo lavoro e poi nei ritagli di tempo si occupa di borsa.
I mercati finanziari sono la mia vita e la mia vita è impostata completamente su questi, sul loro studio e sull'apprendimento. Io vado a letto alle 8 e mezza (non è uno scherzo) tutti i giorni che precedono una giornata di borsa aperta. Il sabato e la domenica con i mercati chiusi studio e faccio delle ricerche. Alterno alla dedizione per i mercati quelle attività ricreative che sono effettivamente funzionali agli stessi, come lo sport, le attività culturali, che sono realmente complementari alle giornate sui mercati. Seguo un percorso nutrizionale che mi permette di essere nello stato di forma migliore. Non fumo e non bevo. Non faccio niente di quello che va di moda: non esco, non vado al ristorante, nei locali e in discoteca. Ho un approccio ai mercati basato su quello di un atleta professionista che si sta preparando per le olimpiadi, che sono ogni 4 anni, ma prevedono anni e anni di preparazione e sacrifici reali per un obiettivo che viene raggiunto dalle stesse percentuali di coloro che sui mercati guadagnano. Secondo me realmente l'1%, altro che il 5%, di tutti coloro che investono.
Quindi la differenza tra il mio approccio e quello dei blogger finanziari è enorme. Da qui l'esigenza di cambiare la dicitura. Per proseguire nel parallelo con lo sportivo: io mi sto preparando per le olimpiadi, non faccio sport la domenica o quando ho tempo. Questo lo dico senza alcuno scopo polemico, lo ripeto, e nel massimo rispetto di chi fa sport solo la domenica, trovo solo sia giusto far capire anche a chi legge qual'è il progetto che sta dietro uno pseudonimo o una pagina web.
Quindi nel massimo rispetto delle scelte e delle impostazioni altrui ho deciso di distaccare nettamente questo mio spazio web da quello che si può definire come un fenomeno di moda in questo periodo: i blogger finanziari.
Chiaramente la forma dello spazio resterà la stessa e non cambierà nient'altro a parte questa importante precisazione.
Nella scelta non c'è alcuno spirito polemico e rinnovo i complimenti per i traguardi raggiunti dai blogger finanziari, che presumo rientrino pienamente nel contesto in cui operano.
Tuttavia essendo questo spazio notevolmente diverso è arrivato il momento di differenziare per non ingenerare confusione nei lettori e visitatori.
Da oggi quindi il progetto profste abbandona la dicitura blogger finanziario e simili, per distaccarsi nettamente dal fenomeno in atto e dai contenuti dei blogger finanziari. Una delle ragioni principali è che tutti quelli che hanno un blog che si occupa di borsa non fanno questo mestiere, ma affiancano l'hobby e la passione per la borsa alle loro professioni principali. Anche qui nulla di male, ma essendo l'unico che fa solo questo lavoro e non ha altre forme di occupazione dirette o indirette credo sia giusto distinguere, anche perché la prospettiva con cui si guardano i mercati è moolto diversa se dagli stessi devono provenire tutti i mezzi di sostentamento rispetto a chi fa giustamente il suo lavoro e poi nei ritagli di tempo si occupa di borsa.
I mercati finanziari sono la mia vita e la mia vita è impostata completamente su questi, sul loro studio e sull'apprendimento. Io vado a letto alle 8 e mezza (non è uno scherzo) tutti i giorni che precedono una giornata di borsa aperta. Il sabato e la domenica con i mercati chiusi studio e faccio delle ricerche. Alterno alla dedizione per i mercati quelle attività ricreative che sono effettivamente funzionali agli stessi, come lo sport, le attività culturali, che sono realmente complementari alle giornate sui mercati. Seguo un percorso nutrizionale che mi permette di essere nello stato di forma migliore. Non fumo e non bevo. Non faccio niente di quello che va di moda: non esco, non vado al ristorante, nei locali e in discoteca. Ho un approccio ai mercati basato su quello di un atleta professionista che si sta preparando per le olimpiadi, che sono ogni 4 anni, ma prevedono anni e anni di preparazione e sacrifici reali per un obiettivo che viene raggiunto dalle stesse percentuali di coloro che sui mercati guadagnano. Secondo me realmente l'1%, altro che il 5%, di tutti coloro che investono.
Quindi la differenza tra il mio approccio e quello dei blogger finanziari è enorme. Da qui l'esigenza di cambiare la dicitura. Per proseguire nel parallelo con lo sportivo: io mi sto preparando per le olimpiadi, non faccio sport la domenica o quando ho tempo. Questo lo dico senza alcuno scopo polemico, lo ripeto, e nel massimo rispetto di chi fa sport solo la domenica, trovo solo sia giusto far capire anche a chi legge qual'è il progetto che sta dietro uno pseudonimo o una pagina web.
Quindi nel massimo rispetto delle scelte e delle impostazioni altrui ho deciso di distaccare nettamente questo mio spazio web da quello che si può definire come un fenomeno di moda in questo periodo: i blogger finanziari.
Chiaramente la forma dello spazio resterà la stessa e non cambierà nient'altro a parte questa importante precisazione.
27 febbraio, 2007
Analisi Operativa Future S&P MIB - 28 Febbraio 2007
ATTENZIONE HO SBAGLIATO CALCOLI APERTURA PREVISTA IN RIBASSO ORE 8:56
Situazione Generale Pre Apertura
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Ribasso
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 41885 - 42185
Orientamento alla Chiusura: Riabassista (chiusura sotto la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Fin dalle prime battute segnate dal gap al ribasso di circa 200 punti unito all'apertura sotto i 42720, livello che avevamo evidenziato come limite fisiologico dell'eventuale ritracciamento, il mercato ha mostrato tutta l'intenzione di scendere e via via che procedeva al ribasso, solo con piccole pause di consolidamento, si osservava un accelerazione che è sfociata nel pomeriggio dove abbiamo assistito a vere e proprie scene da panic selling.
L'evento più importante di questa giornata è stata l'inversione del trend giornaliero che è ora al ribasso e sincronizzato con quelli intermedio e minore, che si erano stamattina confermati al ribasso, dopo il falso segnale di inversione fornito ieri.
E' interessante notare proprio la sequenza con cui oggi i trend prima minore a 15 minuti, poi intermedio a 60 minuti si sono confermati al ribasso negando i segnali di inversione, per poi trascinare anche quello giornaliero, che fino all'ora di pranzo era restato in forse, ma che con i dati macro delle 1430 e i successivi crolli ha confermato con decisione l'inversione.
Le conseguenza si sono viste proprio nell'accelerazione che si è avuta al ribasso quando anche il trend di ordine superiore, quello daily, si è sincronizzato con gli altri. Il risultato è stata una giornata dove il nostro indice SP MIB ha perso quasi 1300 punti dalla close di ieri fissando i minimi a 42630. Minimi che sono arrivati in corrispondenza di un gap dell'11 gennaio, che si sarebbe chiuso a 42610 e pare aver fornito un qualche supporto al mercato, che ha poi chiuso sul confine superiore della micro congestione sviluppatasi nell'ultima ora a 42735, livello dal quale dovremo rimodulare tutti i livelli di supporto e resistenza dato che il mercato è andato a collocarsi in una zona di prezzi da cui mancava appunto da più di un mese.
Previsione Apertura e Scenari per la Giornata.
Dopo la nostra chiusura i mercati USA, che fino a quel momento avevano mostrato una negatività relativamente limitata, rispetto ai crolli verificatisi in Asia prima e qui da noi dopo, ha ceduto pesantemente, allienandosi alla negatività imperante a livello globale. I futures Eurex hanno seguito il ribasso terminato intorno alle 21 ora italiana, quando sia a Wall Street, che sui futures si è avuto un lievissimo recupero. Recupero che è poi proseguito sul futures del Nasdaq stamani, indice che da tempo ha reagito meglio degli altri alla negatività. Intendetemi bene, il recupero di cui parlo è davvero infinitesimale rispetto all'entità del crollo: una goccia rispetto all'ondata cui abbiamo assistito ieri, ma comunque un micro segnale da tenere presente.
Per la giornata di oggi, data l'apertura al rialzo dei futures Eurex, che rispecchia il recupero mostrato soprattutto dal Nasdaq future si prevede una probabile apertura al rialzo per scontare gli elementi di positività che a partire dalle 21 di ieri sera si è verificata.
A parte l'apertura nella giornata di oggi richiamo la vostra attenzione sull'assoluta necessità per il mercato di trovare un equilibrio dopo la discesa di ieri, quindi nella necessità di una qualche forma di congestione intorno all'area di valore dei prezzi, dove domanda e offerta si riequilibrieranno dopo il crollo. La ricerca di questo equilibrio è un passaggio necessario sia per un eventuale recupero sia per un proseguimento dei trend che in questo momento sono tutti sincronizzati al ribasso (a parte quello settimanale, che è ancora rialzista, ma che sulle dinamiche intraday ha un effetto limitato).
I due scenari possibili, che non è detto abbiano luogo oggi, insieme a quello della ricerca necessaria di una nuova area di equilibrio, sono quelli del climax ossia di un V reversal e quindi di una brusca sterzata al rialzo, che segua magari un ulteriore ondata di vendite dettate dalla paura dominanate e quello di un proseguimento dei trend al ribasso, magari con meno violenza di quella mostrata ieri.
Insomma, se vi sarà un proseguimento del ribasso questo potrebbe assumere i contorni del panic selling, che potrebbe sfociare in un climax reversal, ovvero di una più ordinata discesa, che segua le logiche dei trend ribassisti in atto. Invece, l'eventuale recupero sarà necessariamente preceduto da una fase di ricerca dell'equilibrio a meno del verificarsi di inversioni brusche tipo V reversal.
Su tutto quindi prevalente è l'esigenza di osservare attentamente il mercato, non fare assolutamente alcuna ipotesi e non avere assolutamente alcun tipo di opinione. Notate, come anche nella mia analisi io mi metta in una posizione assolutamente neutrale e di ascolto del mercato, senza pretendere di imporre la mia opinione. In periodi come questo un atteggiamento del genere è certamente vitale, dato che sono giornate come quella di ieri che segnano la differenza tra i dillettanti e i professionisti.
Situazione Generale Pre Apertura
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Ribasso
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 41885 - 42185
Orientamento alla Chiusura: Riabassista (chiusura sotto la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Fin dalle prime battute segnate dal gap al ribasso di circa 200 punti unito all'apertura sotto i 42720, livello che avevamo evidenziato come limite fisiologico dell'eventuale ritracciamento, il mercato ha mostrato tutta l'intenzione di scendere e via via che procedeva al ribasso, solo con piccole pause di consolidamento, si osservava un accelerazione che è sfociata nel pomeriggio dove abbiamo assistito a vere e proprie scene da panic selling.
L'evento più importante di questa giornata è stata l'inversione del trend giornaliero che è ora al ribasso e sincronizzato con quelli intermedio e minore, che si erano stamattina confermati al ribasso, dopo il falso segnale di inversione fornito ieri.
E' interessante notare proprio la sequenza con cui oggi i trend prima minore a 15 minuti, poi intermedio a 60 minuti si sono confermati al ribasso negando i segnali di inversione, per poi trascinare anche quello giornaliero, che fino all'ora di pranzo era restato in forse, ma che con i dati macro delle 1430 e i successivi crolli ha confermato con decisione l'inversione.
Le conseguenza si sono viste proprio nell'accelerazione che si è avuta al ribasso quando anche il trend di ordine superiore, quello daily, si è sincronizzato con gli altri. Il risultato è stata una giornata dove il nostro indice SP MIB ha perso quasi 1300 punti dalla close di ieri fissando i minimi a 42630. Minimi che sono arrivati in corrispondenza di un gap dell'11 gennaio, che si sarebbe chiuso a 42610 e pare aver fornito un qualche supporto al mercato, che ha poi chiuso sul confine superiore della micro congestione sviluppatasi nell'ultima ora a 42735, livello dal quale dovremo rimodulare tutti i livelli di supporto e resistenza dato che il mercato è andato a collocarsi in una zona di prezzi da cui mancava appunto da più di un mese.
Previsione Apertura e Scenari per la Giornata.
Dopo la nostra chiusura i mercati USA, che fino a quel momento avevano mostrato una negatività relativamente limitata, rispetto ai crolli verificatisi in Asia prima e qui da noi dopo, ha ceduto pesantemente, allienandosi alla negatività imperante a livello globale. I futures Eurex hanno seguito il ribasso terminato intorno alle 21 ora italiana, quando sia a Wall Street, che sui futures si è avuto un lievissimo recupero. Recupero che è poi proseguito sul futures del Nasdaq stamani, indice che da tempo ha reagito meglio degli altri alla negatività. Intendetemi bene, il recupero di cui parlo è davvero infinitesimale rispetto all'entità del crollo: una goccia rispetto all'ondata cui abbiamo assistito ieri, ma comunque un micro segnale da tenere presente.
Per la giornata di oggi, data l'apertura al rialzo dei futures Eurex, che rispecchia il recupero mostrato soprattutto dal Nasdaq future si prevede una probabile apertura al rialzo per scontare gli elementi di positività che a partire dalle 21 di ieri sera si è verificata.
A parte l'apertura nella giornata di oggi richiamo la vostra attenzione sull'assoluta necessità per il mercato di trovare un equilibrio dopo la discesa di ieri, quindi nella necessità di una qualche forma di congestione intorno all'area di valore dei prezzi, dove domanda e offerta si riequilibrieranno dopo il crollo. La ricerca di questo equilibrio è un passaggio necessario sia per un eventuale recupero sia per un proseguimento dei trend che in questo momento sono tutti sincronizzati al ribasso (a parte quello settimanale, che è ancora rialzista, ma che sulle dinamiche intraday ha un effetto limitato).
I due scenari possibili, che non è detto abbiano luogo oggi, insieme a quello della ricerca necessaria di una nuova area di equilibrio, sono quelli del climax ossia di un V reversal e quindi di una brusca sterzata al rialzo, che segua magari un ulteriore ondata di vendite dettate dalla paura dominanate e quello di un proseguimento dei trend al ribasso, magari con meno violenza di quella mostrata ieri.
Insomma, se vi sarà un proseguimento del ribasso questo potrebbe assumere i contorni del panic selling, che potrebbe sfociare in un climax reversal, ovvero di una più ordinata discesa, che segua le logiche dei trend ribassisti in atto. Invece, l'eventuale recupero sarà necessariamente preceduto da una fase di ricerca dell'equilibrio a meno del verificarsi di inversioni brusche tipo V reversal.
Su tutto quindi prevalente è l'esigenza di osservare attentamente il mercato, non fare assolutamente alcuna ipotesi e non avere assolutamente alcun tipo di opinione. Notate, come anche nella mia analisi io mi metta in una posizione assolutamente neutrale e di ascolto del mercato, senza pretendere di imporre la mia opinione. In periodi come questo un atteggiamento del genere è certamente vitale, dato che sono giornate come quella di ieri che segnano la differenza tra i dillettanti e i professionisti.
Panorama in Edicola
Dopo gli ormai mitici articoli sui blogger finanziari ecco dal numero di Panorama in Edicola:STORIA DI COPERTINA
LA BORSA FA BOOM
I listini di tutto il mondo viaggiano ai massimi, spinti dalla crescita dell'economia e dagli strabilianti utili delle aziende. Una corsa che secondo gli analisti non è ancora finita. Ecco i settori dove si può ancora guadagnare molto.
...e gli esempi potrebbero continuare
Aggiornamento Analisi Operativa Future S&P MIB - 27 Febbraio 2007
L'apertura di stamane a 42700, con un gap al ribasso che ha portato immediatamente il mercato al di sotto del livello dei 42720 segnalato nell'anaisi pre apertura, ha lasciato pochi dubbi sull'impostazione della giornata, che anzi ha confermato pienamente le stranezze del rialzo di ieri, prima fra tutte la mancanza di volumi, che non supportavano il recupero e la mancata inversione al rialzo dei trend minore e intermedio, che anzi stamane si sono confermati al ribasso, dando luogo a quella forza spaventosa, che i falsi segnali (in questo caso una mancata inversione) hanno in analisi tecnica.
La cosa più sorprendente è che la discesa sotto i 42285, minimo di mercoledì scorso, ha formalmente invertito il trend giornaliero al ribasso che si sarebbe andato a sincronizzare con quelli intermedio e minore. Uso il condizionale, poiché dai minimi raggiunti oggi a 42255, il mercato è andato a porsi di pochissimo al di sopra dei 42285, essendo al momento di scrivere intorno ai 42300.
Per il pomeriggio quindi concentriamo l'attenzione su un unico concetto decisivo e dalle pesanti implicazioni per il futuro: il livello di chiusura, che se sarà sotto i 42285 confermerà pienamente l'inversuione del major trend (grafico daily). Un recupero da questi livelli potrebbe invece non confermare l'inversione, nel caso si configurasse un V reversal al momento poco probabile, ma che va comunque tenuto in considerazione.
Vediamo quindi con i dati macroeconomici delle 1430 e delle 16, oltre che con l'andamento di Wall Street cosa accadrà.
La cosa più sorprendente è che la discesa sotto i 42285, minimo di mercoledì scorso, ha formalmente invertito il trend giornaliero al ribasso che si sarebbe andato a sincronizzare con quelli intermedio e minore. Uso il condizionale, poiché dai minimi raggiunti oggi a 42255, il mercato è andato a porsi di pochissimo al di sopra dei 42285, essendo al momento di scrivere intorno ai 42300.
Per il pomeriggio quindi concentriamo l'attenzione su un unico concetto decisivo e dalle pesanti implicazioni per il futuro: il livello di chiusura, che se sarà sotto i 42285 confermerà pienamente l'inversuione del major trend (grafico daily). Un recupero da questi livelli potrebbe invece non confermare l'inversione, nel caso si configurasse un V reversal al momento poco probabile, ma che va comunque tenuto in considerazione.
Vediamo quindi con i dati macroeconomici delle 1430 e delle 16, oltre che con l'andamento di Wall Street cosa accadrà.
Riscritte le istruzioni analisi operativa.
Quando avete tempo per favore leggetele attentamente, in questa nuova versione riveduta e corretta, c'è molto della filosofia alla base del progetto profste, indispensabile per comprendere e sfruttare appieno i contenuti delle analisi e del blog.
Nuovi Orari Analisi Operative profste blog
In coincidenza con la sospensione del servizio Twitter (che si può considerare in qualche modo temporanea e che porterà ad un ripensamento ed evoluzione dello stesso) ridefinisco gli appuntamenti con le analisi operative, che saranno tre al giorno, in modo da far sentire meno la mancanza di Twitter anche a tutti coloro che anche stamattina mi hanno scritto e che ringrazio per le opinioni e pareri espressi in merito.
In particolare i nuovi orari delle analisi operative del profste blog saranno i seguenti:
Sono certo che i tre appuntamenti quotidiani con l'analisi operativa vi faranno sentire meno la mancanza di Twitter, che resta comunque attivo e sarà utilizzato come finestra o bacheca per avvisi e comunicazioni tempestive di qualsiasi genere. Insomma, tutt'altro che chiuso, solo in evoluzione. Vi confesso che, sulla base dell'esperienza Twitter, ho in mente un progetto che potrebbe diventare a qualcosa di molto più interessante e utile, che sarebbe a quel punto proponibile solo ad un numero limitato di persone, ma per realizzarlo è necessario che passi ancora un po' di tempo...
In particolare i nuovi orari delle analisi operative del profste blog saranno i seguenti:
- alle 8:15 circa la principale analisi tradizionale, quella stilata in preapertura e valida per tutta la giornata , con tutte le indicazioni e scenari per la seduta del giorno;
- durante la pausa pranzo, con orario variabile, l'aggiornamento analisi operativa, con un riassunto di quanto accaduto in mattinata e l'eventuale modifica e attualizzazione degli scenari proposti in pre apertura;
- dopo la close del future S&P MIB, sarà proposta l'analisi post chiusura, che comprende anche l'anticipazione dei livelli della profste MPA per la giornata successiva, in modo da avere tutto il tempo per poterli integrare nelle vostre analisi.
Sono certo che i tre appuntamenti quotidiani con l'analisi operativa vi faranno sentire meno la mancanza di Twitter, che resta comunque attivo e sarà utilizzato come finestra o bacheca per avvisi e comunicazioni tempestive di qualsiasi genere. Insomma, tutt'altro che chiuso, solo in evoluzione. Vi confesso che, sulla base dell'esperienza Twitter, ho in mente un progetto che potrebbe diventare a qualcosa di molto più interessante e utile, che sarebbe a quel punto proponibile solo ad un numero limitato di persone, ma per realizzarlo è necessario che passi ancora un po' di tempo...
Twitter: tagliare le perdite!
I risultati del sondaggio sull'utilizzo di Twitter hanno confermato i sospetti: il servizio gode di una limitatissima popolarità e utilizzo. La conseguenza ovvia, come i mercati finanziari mi hanno abituato a fare, è tagliare le perdite.
Da oggi il servizio sarà notevolmente ridimensionato e lo utilizzerò solo per avvisi urgenti. Una specie di bacheca per comunicare con voi quando un post sul blog porterebbe via troppo tempo. Comprendo i motivi per cui il servizio ha mostrato un utilizzo limitatissimo da parte vostra (siamo nell'ordine di uno a dieci, rispetto alle visite sul blog, senza contare chi legge i miei post da altre fonti) e credo che il successo arriverebbe solo se seguissi la strada di altri blogger che forniscono segnali di entrata e uscita o rispondono a domande tipo: "ho comprato le XYZ a 50 ora sono a 2.21 cosa mi consigli di fare? Ne compro ancora così medio al ribasso" (vedi i commenti ai post di questo blog che non a caso è tra i più seguiti).
In questo spazio invece si invita allo studio e alla comprensione reale dei meccanismi dei mercati finanziari e sinceramente mi sento di proseguire per questa strada, dove probabilmente le analisi operative sono più adatte degli aggiornamenti realtime spesso confusi, anche a causa della tempestività. Come mi scriveva uno di voi, proprio ieri (e ringrazio tutti quelli che mi hanno scritto in merito al sondaggio su Twitter) l'utilità sta anche nel rileggere le analisi a mercati chiusi e rivedere l'azione del mercato in base a quanto ritenuto probabile la mattina. Certamente questo è l'approccio più corretto alla filosofia del profste blog, che lo stesso sondaggio e quindi voi mi avete mostrato.
L'esperienza di Twitter come metodo per fornire aggiornamenti alle analisi finisce qui, resterà una sorta di bacheca con annunci e/o riflessioni estemporanee e/o farsi che durante il giorno mi vengono in mente e che magari non sono pubblicabili sul blog.
Il trading mi insegna a imparare dagli errori e Twitter in qualche modo lo è stato per il blog, andiamo avanti e a voi un grazie per avermelo fatto notare con lo scarso successo che avete decretato all'iniziativa.
Da oggi il servizio sarà notevolmente ridimensionato e lo utilizzerò solo per avvisi urgenti. Una specie di bacheca per comunicare con voi quando un post sul blog porterebbe via troppo tempo. Comprendo i motivi per cui il servizio ha mostrato un utilizzo limitatissimo da parte vostra (siamo nell'ordine di uno a dieci, rispetto alle visite sul blog, senza contare chi legge i miei post da altre fonti) e credo che il successo arriverebbe solo se seguissi la strada di altri blogger che forniscono segnali di entrata e uscita o rispondono a domande tipo: "ho comprato le XYZ a 50 ora sono a 2.21 cosa mi consigli di fare? Ne compro ancora così medio al ribasso" (vedi i commenti ai post di questo blog che non a caso è tra i più seguiti).
In questo spazio invece si invita allo studio e alla comprensione reale dei meccanismi dei mercati finanziari e sinceramente mi sento di proseguire per questa strada, dove probabilmente le analisi operative sono più adatte degli aggiornamenti realtime spesso confusi, anche a causa della tempestività. Come mi scriveva uno di voi, proprio ieri (e ringrazio tutti quelli che mi hanno scritto in merito al sondaggio su Twitter) l'utilità sta anche nel rileggere le analisi a mercati chiusi e rivedere l'azione del mercato in base a quanto ritenuto probabile la mattina. Certamente questo è l'approccio più corretto alla filosofia del profste blog, che lo stesso sondaggio e quindi voi mi avete mostrato.
L'esperienza di Twitter come metodo per fornire aggiornamenti alle analisi finisce qui, resterà una sorta di bacheca con annunci e/o riflessioni estemporanee e/o farsi che durante il giorno mi vengono in mente e che magari non sono pubblicabili sul blog.
Il trading mi insegna a imparare dagli errori e Twitter in qualche modo lo è stato per il blog, andiamo avanti e a voi un grazie per avermelo fatto notare con lo scarso successo che avete decretato all'iniziativa.
Analisi Operativa Future S&P MIB - 27 Febbraio 2007
Situazione Generale Pre Apertura
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Rialzo
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 42805 - 42875
Orientamento alla Chiusura: Rialzista (chiusura sopra la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Dopo una mattinata che ha realizzato in pieno l'espansione valutata come altamente probabile, portando il mercato fino a lambire i 43000 e fissando i massimi a 42975, il pomeriggio è stato caratterizzato da un doveroso ritracciamento, che ha permesso al mercato di fermrsi a prendere il respiro dopo la corsa che lo ha riportato in quella zona dei 43000, che ha per ora respinto gli attacchi precedenti. Il ritracciamento pomeridiano ha così permesso al mercato di ritrovare le forze necessarie a sferrare l'eventuale ulteriore attacco che lo porterà eventualmente a testare i massimi assoluti a 43135.
Previsione Apertura.
Dopo la close di Piazza Affari i futures Eurex e gli indici di Wall Street hanno lievemente proseguito la discesa impostata nel pomeriggio, cui il nostro S&P MIB avava opposto un ottimo supporto, andando a chiudere su livelli inferiori a quelli dove si trovavano alla nostra chiusura. Questo solleva dei dubbi sul recupero messo a segno ieri, dove da un lato Milano ha sovraperformato le altre piazze europee, anche se dall'altro si può osservare come la barra di ieri non sia stata sostenuta da volumi in crescita, cosa che porta con se qualche elemento di cautela.
L'apertura dei futures Eurex mostra un proseguimento dei ribassi iniziati ieri pomeriggio e sera e fa propendere per un apertura al ribasso del nostro indice S&P MIB e future. Decisivo sarà quindi vedere s nelle prime battute si riuscirà a stare sopra i 42720 per i motivi che vedremo tra un attimo.
Scenario per la Giornata.
Ci troviamo esattamente a metà di un guado, quindi tutte le nostre attenzioni si dovranno concentrare sui compiti che il mercato deve portare a termine in questi giorni.
Innanzitutto definire i trend minore e intermedio, che sono a metà del processo di inversione, che non è ancora concluso e potrebbe essere negato.
Scenario Negativo.
I processi di inversione sarebbero negati se il mercato scendesse sotto i 42510 per il trend a 15 minuti e sotto i 42450 per quello a 60 minuti. L'ipotesi va tenuta in assoluta considerazione, anche perché una mancata inversione di trend rappresenta un forte segnale in senso opposto. Come sempre, in analisi tecnica, un segnale negato ha implicazioni molto più forti di uno confermato, poiché coglie di sorpresa una parte dei partecipanti. La negatività della giornata odierna si avrebbe al di sotto dei 42720, livello entro il quale si può ancora parlare di correzione salutare per il recupero dello scenario rialzista.
Scenario Neutrale.
E' quello che si realizzarebbe se il mercato restasse tra i massimi di ieri a 42975 e i 42720 livello entro il quale la correzione in atto sarebbe ancora considerabile come salutare, specialmente per il trend a 60 minuti che, come detto, necessita di una correzione più profondo per un'inversione affidabile.
Scenario Positivo.
Al momento di scrivere la conferma dell'inversione al rialzo del trend minore (15 minuti) si avrebbe con un superamento dei massimi di ieri a 42975. Per quanto riguarda il trend a 60 minuti (intermedio) sarebbe invece utile che prima di superare la stessa soglia la correzione in atto ieri pomeriggio proseguisse ancora un po' al ribasso, idealmente fino ai 42720 circa, per poi andare a suoerare i massimi di ieri e confermando definitivamente l'inversione al rialzo.
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Rialzo
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 42805 - 42875
Orientamento alla Chiusura: Rialzista (chiusura sopra la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Dopo una mattinata che ha realizzato in pieno l'espansione valutata come altamente probabile, portando il mercato fino a lambire i 43000 e fissando i massimi a 42975, il pomeriggio è stato caratterizzato da un doveroso ritracciamento, che ha permesso al mercato di fermrsi a prendere il respiro dopo la corsa che lo ha riportato in quella zona dei 43000, che ha per ora respinto gli attacchi precedenti. Il ritracciamento pomeridiano ha così permesso al mercato di ritrovare le forze necessarie a sferrare l'eventuale ulteriore attacco che lo porterà eventualmente a testare i massimi assoluti a 43135.
Previsione Apertura.
Dopo la close di Piazza Affari i futures Eurex e gli indici di Wall Street hanno lievemente proseguito la discesa impostata nel pomeriggio, cui il nostro S&P MIB avava opposto un ottimo supporto, andando a chiudere su livelli inferiori a quelli dove si trovavano alla nostra chiusura. Questo solleva dei dubbi sul recupero messo a segno ieri, dove da un lato Milano ha sovraperformato le altre piazze europee, anche se dall'altro si può osservare come la barra di ieri non sia stata sostenuta da volumi in crescita, cosa che porta con se qualche elemento di cautela.
L'apertura dei futures Eurex mostra un proseguimento dei ribassi iniziati ieri pomeriggio e sera e fa propendere per un apertura al ribasso del nostro indice S&P MIB e future. Decisivo sarà quindi vedere s nelle prime battute si riuscirà a stare sopra i 42720 per i motivi che vedremo tra un attimo.
Scenario per la Giornata.
Ci troviamo esattamente a metà di un guado, quindi tutte le nostre attenzioni si dovranno concentrare sui compiti che il mercato deve portare a termine in questi giorni.
Innanzitutto definire i trend minore e intermedio, che sono a metà del processo di inversione, che non è ancora concluso e potrebbe essere negato.
Scenario Negativo.
I processi di inversione sarebbero negati se il mercato scendesse sotto i 42510 per il trend a 15 minuti e sotto i 42450 per quello a 60 minuti. L'ipotesi va tenuta in assoluta considerazione, anche perché una mancata inversione di trend rappresenta un forte segnale in senso opposto. Come sempre, in analisi tecnica, un segnale negato ha implicazioni molto più forti di uno confermato, poiché coglie di sorpresa una parte dei partecipanti. La negatività della giornata odierna si avrebbe al di sotto dei 42720, livello entro il quale si può ancora parlare di correzione salutare per il recupero dello scenario rialzista.
Scenario Neutrale.
E' quello che si realizzarebbe se il mercato restasse tra i massimi di ieri a 42975 e i 42720 livello entro il quale la correzione in atto sarebbe ancora considerabile come salutare, specialmente per il trend a 60 minuti che, come detto, necessita di una correzione più profondo per un'inversione affidabile.
Scenario Positivo.
Al momento di scrivere la conferma dell'inversione al rialzo del trend minore (15 minuti) si avrebbe con un superamento dei massimi di ieri a 42975. Per quanto riguarda il trend a 60 minuti (intermedio) sarebbe invece utile che prima di superare la stessa soglia la correzione in atto ieri pomeriggio proseguisse ancora un po' al ribasso, idealmente fino ai 42720 circa, per poi andare a suoerare i massimi di ieri e confermando definitivamente l'inversione al rialzo.
26 febbraio, 2007
Analisi Operativa Future S&P MIB - 27 Febbraio 2007 - Prima Stesura
Situazione Generale Pre Apertura
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Rialzo
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 42805 - 42875
Orientamento alla Chiusura: Rialzista (chiusura sopra la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Dopo una mattinata che ha realizzato in pieno l'espansione valutata come altamente probabile, portando il mercato fino a lambire i 43000 e fissando i massimi a 42975, il pomeriggio è stato caratterizzato da un doveroso ritracciamento, che ha permesso al mercato di fermrsi a prendere il respiro dopo la corsa che lo ha riportato in quella zona dei 43000, che ha per ora respinto gli attacchi precedenti. Il ritracciamento pomeridiano ha così permesso al mercato di ritrovare le forze necessarie a sferrare l'eventuale ulteriore attacco che lo porterà eventualmente a testare i massimi assoluti a 43135.
DOMATTINA SARà DISPONIBILE LA VERSIONE FINALE E AGGIORNATA DI QUESTA ANALISI SERALE.
(Le definizioni di trend si basano sulla Teoria di Dow)
Major Trend (Grafico Daily): Rialzo
Intermediate Trend (Grafico 60 min.): Ribasso
Minor Trend (Grafico 15 min.): Ribasso
profste MPA (Morning Pivot Area) = 42805 - 42875
Orientamento alla Chiusura: Rialzista (chiusura sopra la profste MPA)
Differenza (premio) SP MIB future - SP MIB cash = 80 punti circa
(per riferire i livelli all'indice SP MIB cash sottrarre quindi 80 punti)
Situazione alla Chiusura.
Dopo una mattinata che ha realizzato in pieno l'espansione valutata come altamente probabile, portando il mercato fino a lambire i 43000 e fissando i massimi a 42975, il pomeriggio è stato caratterizzato da un doveroso ritracciamento, che ha permesso al mercato di fermrsi a prendere il respiro dopo la corsa che lo ha riportato in quella zona dei 43000, che ha per ora respinto gli attacchi precedenti. Il ritracciamento pomeridiano ha così permesso al mercato di ritrovare le forze necessarie a sferrare l'eventuale ulteriore attacco che lo porterà eventualmente a testare i massimi assoluti a 43135.
DOMATTINA SARà DISPONIBILE LA VERSIONE FINALE E AGGIORNATA DI QUESTA ANALISI SERALE.
Aggiornamento Analisi Operativa Future S&P MIB - 26 Febbraio 2007
L'azione del mercato di stamane ha confermato quanto segnalatoci dalla profste MPA, che ha così festeggiato alla grande il primo giorno del nuovo nome assegnato ai nostri numeri che potremmo quasi definire magici, se non fosse che la magia non c'entra per nulla e sta solo nello studio del comportamento dei mercati.
In ogni caso, dopo un'esitazione iniziale, il mercato ha egregiamente rotto al rialzo non solo i massimi di ieri, ma anche quelli dei giorni precedenti, andando a porsi nell'area dei 42900 per la congestione dell'ora di pranzo. I massimi assoluti sono stati raggiunti con un micro falso breakout dalla stessa registrato poco prima delle 12, a 42960.
Siamo quindi ad un passo dai fatidici 43000, il cui test può rappresentare un ulteriore obiettivo per il pomeriggio in linea con l'andamento della mattinata. E' poi ovvio che laddove gli stessi fossero superati si andrebbe a testare l'area dei massimi assoluti a 43135.
Data l'ottima performance al rialzo della mattina non è necessario che ciò avvenga oggi pomeriggio, dove si potrebbe assistere anche a qualche forma di ritracciamento, che anzi darebbe modo ai trend a 15 e 60 minuti di invertirsi al rialzo, dato che formalmente sono ancora al ribasso (trends don't turn on a dime). Ciò porterebbe quindi il rialzo ad essere ancor più forte e darebbe una maggior confidenza al mercato per l'attacco ai massimi assoluti, dove altrimenti arriverebbe un po' stanco, dato che si avrebbe un movimento diretto dai 42510, che necessita di una qualche pausa.
Al ribasso quindi tutto nella norma fino ai 42810, massimi raggiunti nella giornata di giovedì. Anche se il mercato dovesse restare in congestione nella zona dove si trova al momento, poco al di sotto dei 43000, non ci sarebbero elementi di preoccupazione, data l'ottima prestazione di questa mattina. Tutti i segnali sarebbero anzi da interpretare come una sana e necessaria pausa per il proseguimento al rialzo.
Sotto i 42810 qualche elemento di preoccupazione sarebbe invece legittimo, dato che sarebbe meglio se l'azione del pomeriggio confermasse quella della mattina (feedback positivo) e in quel caso saremmo davanti ad un caso di feedback negativo.
Vi ricordo i nuovi orari di pubblicazione delle analisi operative:
Sera dopo la chiusura con la prima stesura e la profste MPA per il giorno dopo.
Mattina, intorno alle 8:15, stesura finale analisi operativa con la previsione apertura e gli scenari probabili per la giornata.
Pausa Pranzo aggiornamento analisi operativa.
Infine, aggiornamenti in tempo reale via Twitter (ricordatevi di partecipare al sondaggio, che dura fino a stasera).
In ogni caso, dopo un'esitazione iniziale, il mercato ha egregiamente rotto al rialzo non solo i massimi di ieri, ma anche quelli dei giorni precedenti, andando a porsi nell'area dei 42900 per la congestione dell'ora di pranzo. I massimi assoluti sono stati raggiunti con un micro falso breakout dalla stessa registrato poco prima delle 12, a 42960.
Siamo quindi ad un passo dai fatidici 43000, il cui test può rappresentare un ulteriore obiettivo per il pomeriggio in linea con l'andamento della mattinata. E' poi ovvio che laddove gli stessi fossero superati si andrebbe a testare l'area dei massimi assoluti a 43135.
Data l'ottima performance al rialzo della mattina non è necessario che ciò avvenga oggi pomeriggio, dove si potrebbe assistere anche a qualche forma di ritracciamento, che anzi darebbe modo ai trend a 15 e 60 minuti di invertirsi al rialzo, dato che formalmente sono ancora al ribasso (trends don't turn on a dime). Ciò porterebbe quindi il rialzo ad essere ancor più forte e darebbe una maggior confidenza al mercato per l'attacco ai massimi assoluti, dove altrimenti arriverebbe un po' stanco, dato che si avrebbe un movimento diretto dai 42510, che necessita di una qualche pausa.
Al ribasso quindi tutto nella norma fino ai 42810, massimi raggiunti nella giornata di giovedì. Anche se il mercato dovesse restare in congestione nella zona dove si trova al momento, poco al di sotto dei 43000, non ci sarebbero elementi di preoccupazione, data l'ottima prestazione di questa mattina. Tutti i segnali sarebbero anzi da interpretare come una sana e necessaria pausa per il proseguimento al rialzo.
Sotto i 42810 qualche elemento di preoccupazione sarebbe invece legittimo, dato che sarebbe meglio se l'azione del pomeriggio confermasse quella della mattina (feedback positivo) e in quel caso saremmo davanti ad un caso di feedback negativo.
Vi ricordo i nuovi orari di pubblicazione delle analisi operative:
Sera dopo la chiusura con la prima stesura e la profste MPA per il giorno dopo.
Mattina, intorno alle 8:15, stesura finale analisi operativa con la previsione apertura e gli scenari probabili per la giornata.
Pausa Pranzo aggiornamento analisi operativa.
Infine, aggiornamenti in tempo reale via Twitter (ricordatevi di partecipare al sondaggio, che dura fino a stasera).
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