sembra che fortunatamente la patrimoniale sui depositi sia ormai fuori discussione e non verrà fatta. dico fortunatamente, perché ho ancora il ricordo della scorsa nel 1992, quando fu attuato un prelivo una tantum da tutti i depositi bancari, anche se sul mio misero conto di studente lavoratore ebbe effetti limitatissimi, ricordo che ci rimasi malissimo. è davvero una sensazione strana, ma il prelievo senza preavviso, lascia una innegabile sensazione di aver subito rapina nel depredato.
per quanto concerne la tassazione delle rendite finanziarie invece sono di tutt'altro parere. nel senso che fondamentalmente non mi preoccupa affatto l'eventualità di aumenti futuri, da qualsiasi parte politica proverranno (oltre al centro sinistra è nota ad esempio la posizione di AN nel centro destra, che è favorevole ad un aumento). credo, infatti, che in un modo o nell'altro un ritocco all'attuale 12.5% arriverà necesariamente, a prescindere dall'esito elettorale.
in ogni caso, per quanto concerne la tassazione dei guadagni di borsa vi riporto quello che imparai da un trader americano, purtroppo non ricordo chi fosse, in uno dei tantissimi libri che nel corso della mia formazione ho studiato (presto elencherò anche un percorso guidato ai volumi che ritengo essenziali per chi volesse approfondire le proprie conoscenze sulla finanza operativa):
"è meglio pagare le tasse sui guadagni, che non pagarle sulle perdite".
per chiunque investa in borsa, azioni, futures, opzioni, obbligazioni, credo che questa sia una verità assoluta. quindi non preoccupatevi MAI delle tasse da pagare sui capital gain e ben vengano queste tasse benedette. dico benedette perché associate ai guadagni e se arrivano le tasse significa che si è guadagnato, quindi ben vengano!
in merito, la mia impostazione mentale, che consiglio anche a voi poiché elimina un sacco di falsi problemi e vi permette di restare concentrati, parte dal presupposto che lo stato sia il mio socio occulto e che su tutti i guadagni si prende la sua fetta, quindi non mi preoccupo MAI della tassazione delle rendite finanziarie e dei guadagni di borsa. se lavoro bene e guadagno do subito la parte al mio socio occulto e tengo il resto per me. situazione ben peggiore sarebbe quella di non pagare alcuna tassa, significherebbe semplicemente che non sto guadagnando e lì avrei certamente altri problemi e ben più grandi e gravi di quello di pagare le tasse.
23 marzo, 2006
analisi operativa S&P MIB future - flash 10:21 - giovedì 23 marzo
che dire...non era aria di rialzi ed era abbastanza evidente dalle diverse incertezze segnalate stamattina.
il mercato dopo una falsa partenza al rialzo ha puntato dritto al ribasso, attraversando deciso l'area di congestione verso il livello 37620, che per ora ha offerto un certo supporto.
restano validi i livelli segnalati stamane. la negatività si attenuerebbe solo sopra 37750, con il rientro nella zona di congestione.
a più tardi per altri aggiornamenti che si rendessero via via necessari.
il mercato dopo una falsa partenza al rialzo ha puntato dritto al ribasso, attraversando deciso l'area di congestione verso il livello 37620, che per ora ha offerto un certo supporto.
restano validi i livelli segnalati stamane. la negatività si attenuerebbe solo sopra 37750, con il rientro nella zona di congestione.
a più tardi per altri aggiornamenti che si rendessero via via necessari.
analisi operativa S&P MIB future - giovedì 23 marzo
il recupero degli indici americani che, alla chiusura di piazza affari, si stava consolidando è proseguito fino alla chiusura, che ha visto un buon aumento di Dow Jones, S&P 500 e NASDAQ. il tono della giornata dovrebbe essere quindi positivo, anche se il nikkei ha chiuso lievemente in rosso (-0.04%) dopo essere salito fino a +0.75% nel corso della mattinata in giappone e i futures usa sono al momento intorno alla parità, con il nasdaq future che ha appena girato in rosso, anche se minimamente. insomma, positività si, ma con qualche cautela. anche perché è importante ricordare che ieri il nostro SP MIB non ha reagito positivamente, come invece hanno fatto il resto d'europa e gli usa.
la situazione da noi è questa:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo (in pausa di congestione)
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
è perciò ancora una volta fondamentale vedere da che parte di risolverà la congestione che tiene intrappolato il mercato tra i livelli decisivi di 37960 e 37750.
al rialzo, oltrepassata la resistenza a 37960, il primo obiettivo sarebbe poi quello di superare i 38000 e quindi aggredire i recenti massimi, che in ordine sono a 38040, 38065 e 38195, oltre il quale livello il percorso al rialzo non avrebbe più ostacoli particolari.
al ribasso, invece superato l'ottimo supporto a 37750, si andrebbe verso i 37620 prima e i 37525 poi. solo sotto quest'ultimo livello il ribasso assumerebbe una dimensione tale da porre in discussione l'attuale trend secondario al rialzo.
si preannuncia una giornata interessante, non è da escludere però che, come ieri, prevalga l'incertezza e il mercato resti nella zona di congestione, per i motivi detti all'inizio. anche perché, non bisogna dimenticare che stasera, alle 20.30 è previsto un intervento di Jean Trichet, il presidente della Banca Centrale Europea (BCE), che potrebbe dare indicazioni sul futuro andamento dei tassi in europa, che sarà probabilmente al rialzo, ma non si riesce ancora bene a comprendere l'entità degli stessi. stasera si potrebbe intuire qualcosa in merito dalle parole di trichet e i mercati finanziari potrebbero attendere domani per uscire dalla situazione attuale di lieve incertezza (anche se in un quadro positivo).
staremo a vedere, io con i consueti e tempestivi aggiornamenti (sempre nei limiti di tempo materialmente possibili), vi terrò costantemente informati dell'evolversi della situazione con le analisi operative e i segnali del profste blog.
a più tardi!
la situazione da noi è questa:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo (in pausa di congestione)
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
è perciò ancora una volta fondamentale vedere da che parte di risolverà la congestione che tiene intrappolato il mercato tra i livelli decisivi di 37960 e 37750.
al rialzo, oltrepassata la resistenza a 37960, il primo obiettivo sarebbe poi quello di superare i 38000 e quindi aggredire i recenti massimi, che in ordine sono a 38040, 38065 e 38195, oltre il quale livello il percorso al rialzo non avrebbe più ostacoli particolari.
al ribasso, invece superato l'ottimo supporto a 37750, si andrebbe verso i 37620 prima e i 37525 poi. solo sotto quest'ultimo livello il ribasso assumerebbe una dimensione tale da porre in discussione l'attuale trend secondario al rialzo.
si preannuncia una giornata interessante, non è da escludere però che, come ieri, prevalga l'incertezza e il mercato resti nella zona di congestione, per i motivi detti all'inizio. anche perché, non bisogna dimenticare che stasera, alle 20.30 è previsto un intervento di Jean Trichet, il presidente della Banca Centrale Europea (BCE), che potrebbe dare indicazioni sul futuro andamento dei tassi in europa, che sarà probabilmente al rialzo, ma non si riesce ancora bene a comprendere l'entità degli stessi. stasera si potrebbe intuire qualcosa in merito dalle parole di trichet e i mercati finanziari potrebbero attendere domani per uscire dalla situazione attuale di lieve incertezza (anche se in un quadro positivo).
staremo a vedere, io con i consueti e tempestivi aggiornamenti (sempre nei limiti di tempo materialmente possibili), vi terrò costantemente informati dell'evolversi della situazione con le analisi operative e i segnali del profste blog.
a più tardi!
22 marzo, 2006
analisi operativa S&P MIB future - post chiusura - mercoledì 22 marzo
pomeriggio pieno di noia, quanto il resto della giornata, il nostro future basato sull'indice SP MIB è restato tutto il tempo nella zona di congestione, che ormai dura da ben 6 barre daily (quindi dal 15 marzo), a parte qualche escursione fuori dalla stessa.
il nostro indice non ha purtroppo saputo reagire alla positività mostrata dal dow jones nel pomeriggio. tra l'altro si nota come tra gli indici europei il nostro SP MIB e il MIDEX sono gli unici negativi, laddove gli altri, inclusi star, all star e tech star hanno fatto segnare tutti segni positivi. comunque la situazione non è drammatica, dato che l'impostazione ribassista che si intravedeva in pre apertura non ha avuto un grosso impatto sull'indice, che è sostanzialmente immutato, dato che è rimasto nella zona di congestione.
sarà necessario quindi vedere stasera come chiuderanno i mercati usa e in questo momento l'indice nasdaq è diventato positivo, con il dow jones che è aumentato ulteriormente ripetto alla chiusura di milano.
la situazione attuale è quindi:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo (in pausa di congestione)
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
direi quindi che se da un lato ci sono gli elementi per un recupero (positività altri mercati europei e usa), dall'altro le ultime tre barre daily hanno mostrato massimi decrescenti, cosa che farebbe propendere per una lieve preponderanza della negatività.
la situazione resta comunque aperta e domani vedremo gli sviluppi, che vi racconterò puntualmente con tutte le analisi operative e gli aggiornamenti flash che si renderanno via via necessari. sempre senza dimenticare che: tutto può accadere.
il nostro indice non ha purtroppo saputo reagire alla positività mostrata dal dow jones nel pomeriggio. tra l'altro si nota come tra gli indici europei il nostro SP MIB e il MIDEX sono gli unici negativi, laddove gli altri, inclusi star, all star e tech star hanno fatto segnare tutti segni positivi. comunque la situazione non è drammatica, dato che l'impostazione ribassista che si intravedeva in pre apertura non ha avuto un grosso impatto sull'indice, che è sostanzialmente immutato, dato che è rimasto nella zona di congestione.
sarà necessario quindi vedere stasera come chiuderanno i mercati usa e in questo momento l'indice nasdaq è diventato positivo, con il dow jones che è aumentato ulteriormente ripetto alla chiusura di milano.
la situazione attuale è quindi:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo (in pausa di congestione)
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
direi quindi che se da un lato ci sono gli elementi per un recupero (positività altri mercati europei e usa), dall'altro le ultime tre barre daily hanno mostrato massimi decrescenti, cosa che farebbe propendere per una lieve preponderanza della negatività.
la situazione resta comunque aperta e domani vedremo gli sviluppi, che vi racconterò puntualmente con tutte le analisi operative e gli aggiornamenti flash che si renderanno via via necessari. sempre senza dimenticare che: tutto può accadere.
come usare i forum finanziari
come accennavo stamane nella nota finale, ogni tanto mi prendo la briga di andare a curiosare in giro per forum finanziari e leggere le discussioni spesso accese che animano quei luoghi virtuali.
non è un'attività semplicissima o meglio, non è esente da problemi, perché leggere opinioni altrui può essere deleterio per un trader, specie quando il metodo di operare è quello che adotto e che conoscete (presto aggiungerò altri particolari anche alla descrizione del mio approccio).
quindi il primo vero consigli che do è quello di evitare assolutamente la lettura di detti forum e dette discussioni, perché il potere di influenza degli stessi è subdolo e spesso porta a errori che si pagano a caro prezzo. insomma, il primo consiglio è quello di tenersi lontani da questi luoghi.
tuttavia, si può arrivare ad un uso consapevole degli stessi, una volta che il trader abbia raggiunto un grado di autonomia decisionale e operativa sufficiente a non farsi influenzare da ciò che legge. la cosa è assai più difficile di quel che sembra e, lo ripeto, il meccanismo con cui si insinua ciò che leggi nel tuo inconscio è assolutamente subdolo e scarsamente controllabile e, ancora, può portare a conseguenza gravissime (leggi perdite).
l'uso consapevole di cui parlo sarebbe inquadrabile in un approccio contrarianche è fondato, come molti di voi sapranno, sull'ipotesi che la massa sbaglia sempre. se quindi ad esempio la maggior parte della persone è rialzista, è il momento di investire al ribasso e viceversa. l'approccio contrarian non è assolutamente tra quelli che seguo, perché prevede di farsi e di avere un idea sull'andamento del mercato nel prossimo futuro e agire in base alla stessa. per quanto mi riguarda invece non ho mai idee, opinioni o preconcetti, per cui il mio approccio si basa sull'osservazione il più possibile oggettiva di ciò che sta accadendo ed è fondato sulla convinzione che non serve sapere cosa accadrà domani, per vivere di trading (anche su questi concetti, per me centrali, tornerò più volte in futuro).
tornando quindi all'utilizzo che faccio delle letture dei forum, questo si può ricondurre a tre ragioni fondamentali:
1) per divertimento, spesso ci sono momenti noiosi nell'arco della giornata, dove, un po' come quando si va a pesca, si deve attendere una certa occasione senza sapere quando arriverà;
2) per capire come ragiona un buon di trader (anche se non ritengo sia rappresentativo) e avere delle indicazioni su dove la maggioranza ritiene vi siano livelli fondamentali e/o sull'idea dominante della direzione che il mercato prenderà o deve prendere;
3) per una specie di indagine sociale sui modi sbagliati di pensare, senza alcuna presunzione o giudizio di valore, io spesso sono il primo che sbaglia e moltissimo, ma proprio per riconoscere attraverso i comportamenti di altri quelli che posso aver interiorizzato anch'io e questo mi aiuta a rimuoverli o a correggerli.
devo dire che, delle tre, la ragione principale e più utile è certamente la terza e per chiarire nei prossimi post farò alcuni esempi pratici di post reperiti sui foruum
per comprendere il tipo di ragionamento che mi aiutano a fare e l'utilità della lettura stessa, almeno per me.
ripeto, non c'è alcun giudizio di valore o una superiorità presunta da parte mia verso chi frequenta e scrive in detti forum. vi sono talvolta persone esperte, serie e professionali in ciò che fanno, che mettono a disposizione di altri la loro conoscenza. altre volte, come in tutte le collettività, si trovano persone meno serie, altre volte si incontrano persone meno preparate. insomma, c'è di tutto esattamente come sul mercato, che viene animato dall'incontro di tutte queste persone e i movimenti di prezzo che vediamo, sono il risultato della psicologia aggregata di tutti i partecipanti. quindi, la lettura di questi forum, mi permette di avere un'idea su ciò che pensa una parte delle persone che mi troverò poi davanti quando agisco sul mercato. dico una parte, perché gli investitori istituzionali e i market makercerto non si possono trovare sui forum finanziari, anche se certamente qualcuno che lavora per i big player può talvolta comparire qua e la.
l'esercizio descritto è a mio avviso fortemente complesso e lo sconsiglio vivamente a chi è alle prime armi e/o non ha ancora trovato un proprio metodo nel quale crede fermamente, io stesso vengo spesso e subdolamente influenzato da ciò che leggo, anche senza rendermene conto, se non a posteriori.
il discorso può estendersi facilmente a tutta la stampa finanziaria, le tv specializzate e i siti che vivono dinews, rumors, tips and tricks, ma questo sarà l'oggetto di un altro post.
date le avvertenze di cui sopra, per chi non li conoscesse, pubblico una serie di link ai forum italiani più conosciuti e frequentati:
finanza online
investire oggi
lombard report
borsa dei piccoli
mi raccomando, da usare con cautela.
leggere attentamente le avvertenze e le modalità d'uso. non somministrare sotto i 12 anni. se i sintomi persistono consultare un medico.
non è un'attività semplicissima o meglio, non è esente da problemi, perché leggere opinioni altrui può essere deleterio per un trader, specie quando il metodo di operare è quello che adotto e che conoscete (presto aggiungerò altri particolari anche alla descrizione del mio approccio).
quindi il primo vero consigli che do è quello di evitare assolutamente la lettura di detti forum e dette discussioni, perché il potere di influenza degli stessi è subdolo e spesso porta a errori che si pagano a caro prezzo. insomma, il primo consiglio è quello di tenersi lontani da questi luoghi.
tuttavia, si può arrivare ad un uso consapevole degli stessi, una volta che il trader abbia raggiunto un grado di autonomia decisionale e operativa sufficiente a non farsi influenzare da ciò che legge. la cosa è assai più difficile di quel che sembra e, lo ripeto, il meccanismo con cui si insinua ciò che leggi nel tuo inconscio è assolutamente subdolo e scarsamente controllabile e, ancora, può portare a conseguenza gravissime (leggi perdite).
l'uso consapevole di cui parlo sarebbe inquadrabile in un approccio contrarianche è fondato, come molti di voi sapranno, sull'ipotesi che la massa sbaglia sempre. se quindi ad esempio la maggior parte della persone è rialzista, è il momento di investire al ribasso e viceversa. l'approccio contrarian non è assolutamente tra quelli che seguo, perché prevede di farsi e di avere un idea sull'andamento del mercato nel prossimo futuro e agire in base alla stessa. per quanto mi riguarda invece non ho mai idee, opinioni o preconcetti, per cui il mio approccio si basa sull'osservazione il più possibile oggettiva di ciò che sta accadendo ed è fondato sulla convinzione che non serve sapere cosa accadrà domani, per vivere di trading (anche su questi concetti, per me centrali, tornerò più volte in futuro).
tornando quindi all'utilizzo che faccio delle letture dei forum, questo si può ricondurre a tre ragioni fondamentali:
1) per divertimento, spesso ci sono momenti noiosi nell'arco della giornata, dove, un po' come quando si va a pesca, si deve attendere una certa occasione senza sapere quando arriverà;
2) per capire come ragiona un buon di trader (anche se non ritengo sia rappresentativo) e avere delle indicazioni su dove la maggioranza ritiene vi siano livelli fondamentali e/o sull'idea dominante della direzione che il mercato prenderà o deve prendere;
3) per una specie di indagine sociale sui modi sbagliati di pensare, senza alcuna presunzione o giudizio di valore, io spesso sono il primo che sbaglia e moltissimo, ma proprio per riconoscere attraverso i comportamenti di altri quelli che posso aver interiorizzato anch'io e questo mi aiuta a rimuoverli o a correggerli.
devo dire che, delle tre, la ragione principale e più utile è certamente la terza e per chiarire nei prossimi post farò alcuni esempi pratici di post reperiti sui foruum
per comprendere il tipo di ragionamento che mi aiutano a fare e l'utilità della lettura stessa, almeno per me.
ripeto, non c'è alcun giudizio di valore o una superiorità presunta da parte mia verso chi frequenta e scrive in detti forum. vi sono talvolta persone esperte, serie e professionali in ciò che fanno, che mettono a disposizione di altri la loro conoscenza. altre volte, come in tutte le collettività, si trovano persone meno serie, altre volte si incontrano persone meno preparate. insomma, c'è di tutto esattamente come sul mercato, che viene animato dall'incontro di tutte queste persone e i movimenti di prezzo che vediamo, sono il risultato della psicologia aggregata di tutti i partecipanti. quindi, la lettura di questi forum, mi permette di avere un'idea su ciò che pensa una parte delle persone che mi troverò poi davanti quando agisco sul mercato. dico una parte, perché gli investitori istituzionali e i market makercerto non si possono trovare sui forum finanziari, anche se certamente qualcuno che lavora per i big player può talvolta comparire qua e la.
l'esercizio descritto è a mio avviso fortemente complesso e lo sconsiglio vivamente a chi è alle prime armi e/o non ha ancora trovato un proprio metodo nel quale crede fermamente, io stesso vengo spesso e subdolamente influenzato da ciò che leggo, anche senza rendermene conto, se non a posteriori.
il discorso può estendersi facilmente a tutta la stampa finanziaria, le tv specializzate e i siti che vivono dinews, rumors, tips and tricks, ma questo sarà l'oggetto di un altro post.
date le avvertenze di cui sopra, per chi non li conoscesse, pubblico una serie di link ai forum italiani più conosciuti e frequentati:
finanza online
investire oggi
lombard report
borsa dei piccoli
mi raccomando, da usare con cautela.
leggere attentamente le avvertenze e le modalità d'uso. non somministrare sotto i 12 anni. se i sintomi persistono consultare un medico.
analisi operativa S&P MIB future - flash 14:00 - mercoledì 22 marzo
mattinata assolutamente noiosa sul piano intraday, dato che dopo il ribasso iniziale, ampiamente previsto, c'è stata una tenuta del livello chiave posto a 37750, che ha dato prova della bontà del trend rialzista in atto, fino a questo momento. d'altro canto il tentativo di recupero e chiusura gap apertura, sopra il livello di 37950 è per ora fallito. il mercato sta quindi scambiando stancamente in un range compreso tra i due livelli. il superamento degli stessi livelli potrà dare indicazioni in un senso o nell'altro per il pomeriggio.
attendiamo anche l'apertura di wall street, dalla quale potrebbero venire nuovi impulsi.
attendiamo anche l'apertura di wall street, dalla quale potrebbero venire nuovi impulsi.
analisi operativa S&P MIB future - mercoledì 22 marzo
sembra proprio che il buon recupero messo a segno ieri dal nostro indice sia destinato a vanificarsi e in modo abbastanza marcato oggi in apertura. ma andiamo con ordine, il punto della situazione attuale innanzitutto:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
dico che la situazione positiva messa a segno ieri è destinata ad essere spazzata via in apertura, dato che il dow jones e gli indici usa, dopo la chiusura di piazza affari, hanno messo a segno un ribasso consistente, seguito da un ribasso delle piazze asiatiche e da un ulteriore segno negativo che al momento di scrivere stanno facendo registrare i futures americani (in particolare il future sul nasdaq è ora in ribasso dello 0,9%).
vediamo quindi i livelli, sia al rialzo sia al ribasso (non dobbiamo comunque MAI avere pregiudizi) perché ben sappiamo che anche oggi tutto può accadere.
la zona da monitorare attentamente in apertura e per tutta la giornata è quella dei 38000, nel senso che sopra questo livello del future SP MIB (per l'indice aggiungere circa 600 punti a questi livelli)prevarrebbe certamente un orientamento rialzista che porterebbe all'attacco del massimo di settimana scorsa posto a 38195, cui seguirebbe una zona libera da ostacoli per il proseguimento del trend rialzista.
sotto i 38000 invece prevale l'orientamento negativo e, in particolare, ci si troverebbe subito nell'area di congestione che dura ormai dal 15 marzo e che ha i confini ora lievemente allargati dalle oscillazioni di questi ultimi giorni e a mio avviso è compresa tra i livelli di 37990 e 37750. in particolare fino a questo livello, un po' come è avvenuto ieri, prevarrebbe comunque una qualche incertezza
nel movimento ribassista, mentre sotto 37750 il ribasso andrebbe all'attacco dei minimi dei giorni scorsi posti a 37620 prima e 37525 poi.
qui c'è da fare una piccola nota sull'area di congestione per chi investe dul future e analizza il grafico continuo dello stesso. attenzione che data l'enorme differenza del contratto giugno rispetto all'indice (600 punti dovuti al fatto che il future sconta già i dividendi in pagamento in questi tre mesi, che invece vanno ancora detratti dall'indice puro) porta a delle distorsioni pesanti sul grafico continuo (quello del future senza scadenze). consiglio quindi di seguire il grafico della sola scadenza giugno, per un'analisi più corretta. infatti, se diamo un'occhiata al grafico continuo sembra che la congestione di cui parlo sia la stessa iniziata adirittura il 21 febbraio e non una distinta congestione iniziata il 15 maggio. credo sia giusto analizzare le due congestioni separatamente, anche perché guardando il grafico dell'indice puro (che dev'essere necessariamente il riferimento)si nota come le due congestioni siano distinte. dico questo perché gironzolando per i forum ho notato come molti lavorino solo sul continuo e secondo me questo non è appropriato. tenete presente comunque anche quest'ultimo fenomeno nel cercare di comprendere i comportamenti degli altri trader, quando operate è infatti sempre importante cercare di immaginare cosa stanno pensando gli altri (per questo talvolta leggo i forum nei momenti di pausa, tornerò tornerò sull'argomento con dei post dedicati).
vi do appuntamento a più tardi con i consueti aggiornamenti.
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
dico che la situazione positiva messa a segno ieri è destinata ad essere spazzata via in apertura, dato che il dow jones e gli indici usa, dopo la chiusura di piazza affari, hanno messo a segno un ribasso consistente, seguito da un ribasso delle piazze asiatiche e da un ulteriore segno negativo che al momento di scrivere stanno facendo registrare i futures americani (in particolare il future sul nasdaq è ora in ribasso dello 0,9%).
vediamo quindi i livelli, sia al rialzo sia al ribasso (non dobbiamo comunque MAI avere pregiudizi) perché ben sappiamo che anche oggi tutto può accadere.
la zona da monitorare attentamente in apertura e per tutta la giornata è quella dei 38000, nel senso che sopra questo livello del future SP MIB (per l'indice aggiungere circa 600 punti a questi livelli)prevarrebbe certamente un orientamento rialzista che porterebbe all'attacco del massimo di settimana scorsa posto a 38195, cui seguirebbe una zona libera da ostacoli per il proseguimento del trend rialzista.
sotto i 38000 invece prevale l'orientamento negativo e, in particolare, ci si troverebbe subito nell'area di congestione che dura ormai dal 15 marzo e che ha i confini ora lievemente allargati dalle oscillazioni di questi ultimi giorni e a mio avviso è compresa tra i livelli di 37990 e 37750. in particolare fino a questo livello, un po' come è avvenuto ieri, prevarrebbe comunque una qualche incertezza
nel movimento ribassista, mentre sotto 37750 il ribasso andrebbe all'attacco dei minimi dei giorni scorsi posti a 37620 prima e 37525 poi.
qui c'è da fare una piccola nota sull'area di congestione per chi investe dul future e analizza il grafico continuo dello stesso. attenzione che data l'enorme differenza del contratto giugno rispetto all'indice (600 punti dovuti al fatto che il future sconta già i dividendi in pagamento in questi tre mesi, che invece vanno ancora detratti dall'indice puro) porta a delle distorsioni pesanti sul grafico continuo (quello del future senza scadenze). consiglio quindi di seguire il grafico della sola scadenza giugno, per un'analisi più corretta. infatti, se diamo un'occhiata al grafico continuo sembra che la congestione di cui parlo sia la stessa iniziata adirittura il 21 febbraio e non una distinta congestione iniziata il 15 maggio. credo sia giusto analizzare le due congestioni separatamente, anche perché guardando il grafico dell'indice puro (che dev'essere necessariamente il riferimento)si nota come le due congestioni siano distinte. dico questo perché gironzolando per i forum ho notato come molti lavorino solo sul continuo e secondo me questo non è appropriato. tenete presente comunque anche quest'ultimo fenomeno nel cercare di comprendere i comportamenti degli altri trader, quando operate è infatti sempre importante cercare di immaginare cosa stanno pensando gli altri (per questo talvolta leggo i forum nei momenti di pausa, tornerò tornerò sull'argomento con dei post dedicati).
vi do appuntamento a più tardi con i consueti aggiornamenti.
21 marzo, 2006
analisi operativa S&P MIB future - post chiusura - martedì 21 marzo
davvero ottimo il recupero realizzato dal nostro indice e future, era iniziato intorno all'ora di pranzo, per proseguire e rafforzarsi anche dopo l'apertura di wall street. il future ha messo a segno addirittura un allungo finale dopo la chiusura dell'indice alle 1730, negli ultimi dieci minuti di contrattazione (il future chiude alle 1740) superando di slancio quota 38000, che avevo segnalato stamane come livello decisivo al rialzo.
insomma, la situazione si conferma assolutamente positiva, anche grazie al ribasso di stamane che ha rappresentato una doverosa correzione, naturale conseguenza delle ultime due reversal bar daily, subito recuperata nel pomeriggio.
riassumendo:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
particolarmente indicativo per il rialzo in corso è la rottura della congestione che aveva tenuto intrappolato il mercato da mercoledì scorso, prima in senso ribassista, con una proverbiale mossa falsa, che ha messo a segno stamane con il breakout in contro trend (quindi al ribasso), per poi riattraversare tutta l'area di congestione stessa nel pomeriggio e rompere al rialzo, quindi nella direzione del trend, con chiusura al di fuori dell'area di congestione e sopra il livello chiave di 38000, dimostrando così tutta la forza del trend rialzista in atto.
davvero una giornata piena e per molti versi entusiasmante, dove si dimostra con i continui cambi di fronte, come l'apertura mentale sia assolutamente necessaria, così come la mancanza di pregiudizi o peggio opinioni.
quindi oggi e più di sempre ricordiamoci che davvero tutto può accadere.
insomma, la situazione si conferma assolutamente positiva, anche grazie al ribasso di stamane che ha rappresentato una doverosa correzione, naturale conseguenza delle ultime due reversal bar daily, subito recuperata nel pomeriggio.
riassumendo:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
particolarmente indicativo per il rialzo in corso è la rottura della congestione che aveva tenuto intrappolato il mercato da mercoledì scorso, prima in senso ribassista, con una proverbiale mossa falsa, che ha messo a segno stamane con il breakout in contro trend (quindi al ribasso), per poi riattraversare tutta l'area di congestione stessa nel pomeriggio e rompere al rialzo, quindi nella direzione del trend, con chiusura al di fuori dell'area di congestione e sopra il livello chiave di 38000, dimostrando così tutta la forza del trend rialzista in atto.
davvero una giornata piena e per molti versi entusiasmante, dove si dimostra con i continui cambi di fronte, come l'apertura mentale sia assolutamente necessaria, così come la mancanza di pregiudizi o peggio opinioni.
quindi oggi e più di sempre ricordiamoci che davvero tutto può accadere.
analisi operativa S&P MIB future - flash 14:27 - martedì 21 marzo
grande giornata a livello di oscillazioni intraday, dopo la noia di ieri.
il nostro future S&P MIB (per i livelli dell'indice aggiungere 600 punti circa) ha messo a segno un buon recupero, rispetto alla situazione segnalata stamane portandosi sopra il livello 37620 e andando a testare la zona di 37750 che, come ieri aveva offerto un buon supporto oggi sta fornendo prova di essere una buona resistenza al recupero in atto. decisivo il superamento di questa zona per un definitivo ritorno di positività, mentre sotto 37620 ovviamente prevalerebbe la negatività. restano cmq validi tutti i livelli segnalati finora qui e qui con le precedenti analisi operative.
il fatto che vi sia stato il recupero descritto mostra comunque la validità del trend secondario rialzista, che dimostra quindi di essere in fase di congestione, ma non ancora in discussione.
il nostro future S&P MIB (per i livelli dell'indice aggiungere 600 punti circa) ha messo a segno un buon recupero, rispetto alla situazione segnalata stamane portandosi sopra il livello 37620 e andando a testare la zona di 37750 che, come ieri aveva offerto un buon supporto oggi sta fornendo prova di essere una buona resistenza al recupero in atto. decisivo il superamento di questa zona per un definitivo ritorno di positività, mentre sotto 37620 ovviamente prevalerebbe la negatività. restano cmq validi tutti i livelli segnalati finora qui e qui con le precedenti analisi operative.
il fatto che vi sia stato il recupero descritto mostra comunque la validità del trend secondario rialzista, che dimostra quindi di essere in fase di congestione, ma non ancora in discussione.
analisi operativa S&P MIB future - flash 10:14 - martedì 21 marzo
prosegue il ribasso segnalato e va oltre il livello di 37620 con una decisa correzione del trend secondario rialzista, che inizia ad essere messo in discussione dall'ampiezza del ribasso in corso.
è necessario quindi aggiornare tutti i livelli segnalati, tenendo presente la differenza tra l'indice e il future che è di circa 600 punti (da aggiungere quindi ai livelli segnalati qui e riferiti al future per ottenere quelli corrispondenti dell'indice SP MIB).
proseguendo al ribasso i livelli da monitorare sono:
37580, con il quale sta lottando in questo momento, se il mercato dovesse confermarsi al di sotto di questo livello e ulteriormente sotto la zona 37380 - 37320 si tornerebbe all'area di congestione che aveva intrappolato il mercato prima dell'allungo di settimana scorsa, che tuttavia è, per ora, ancora lontana. al di sotto di questi livelli si procederebbe quindi per i 37040 prima e 36910 poi.
al rialzo invece la situazione tornerebbe positiva con la tenuta dei 37580 già citati e il ritorno sopra i 37620.
è necessario quindi aggiornare tutti i livelli segnalati, tenendo presente la differenza tra l'indice e il future che è di circa 600 punti (da aggiungere quindi ai livelli segnalati qui e riferiti al future per ottenere quelli corrispondenti dell'indice SP MIB).
proseguendo al ribasso i livelli da monitorare sono:
37580, con il quale sta lottando in questo momento, se il mercato dovesse confermarsi al di sotto di questo livello e ulteriormente sotto la zona 37380 - 37320 si tornerebbe all'area di congestione che aveva intrappolato il mercato prima dell'allungo di settimana scorsa, che tuttavia è, per ora, ancora lontana. al di sotto di questi livelli si procederebbe quindi per i 37040 prima e 36910 poi.
al rialzo invece la situazione tornerebbe positiva con la tenuta dei 37580 già citati e il ritorno sopra i 37620.
analisi operativa S&P MIB future - flash 09:18 - martedì 21 marzo
la prevista incertezza è sfociata in una decisa debiolezza iniziale, che ha portato il mercato fuori dall'area di congestione e sotto il livello chiave indicato a 37750.
restano validi i livelli segnalati al ribasso stamattina, mentre un attenuazione della negatività intraday si avrebbe sopra 37750, con un ritorno alla zona di congestione.
la situazione daily è ovviamente immutata, per ora niente di allarmante, ma un dovuto e segnalato ribasso fisiologico.
a più tardi.
restano validi i livelli segnalati al ribasso stamattina, mentre un attenuazione della negatività intraday si avrebbe sopra 37750, con un ritorno alla zona di congestione.
la situazione daily è ovviamente immutata, per ora niente di allarmante, ma un dovuto e segnalato ribasso fisiologico.
a più tardi.
analisi operativa S&P MIB future - martedì 21 marzo
buongiorno e bentrovati.
il tanto atteso discorso di ben bernanke, che ha determinato la giornata di impasse di ieri (anche i mercati usa hanno chiuso con un sostanziale nulla di fatto), è arrivato ed è stato sostanzialmente diverso da quanto ci si aspettava. in estrema sintesi ha segnalato che la recente inversione nella curva dei rendimenti (che ha mostrato una riduzione dei tassi d'interesse a lungo termine), interpretata da molti come un segnale di un imminente sospensione della politica di aumento dei tassi d'interesse attuata dalla federal reserve, come un segnale di un futuro rallentamento dell'economia, che avrebbe quindi giustificato uno stop ai rialzi dei tassi. al di là di queste intepretazioni accademiche, il discorso si è risolto in un nulla di fatto e si rimanda alla riunione del FOMC il 27 e 28 marzo, per avere altre indicazioni.
ora, senza voler interpretare le conseguenze del discorso di bernanke sull'andamento della giornata borsistica di oggi, c'è da rilevare che in questo momento domina una certa incertezza, anche se la situzione è sempre positiva con:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
in particolare, come dicevo ieri sera la barra daily lasciata sul grafico del future è un doji, che segnala indecisione. mi sono inoltre accorto che la barra, sempre daily, sul grafico dell'indice SP MIB vero e proprio è addirittura una reversal internal bar, nel senso che ha l'apertura vicino al massimo e la chiusura vicino al minimo di giornata (reversal) e l'ampiezza totale della barra è inferiore rispetto a quella del giorno precedente (internal) che pure era una reversal. quando il mercato parla dobbiamo necessariamente ascoltare ciò che dice e in questo momento sta segnalando decisamente una certa incertezza.
può darsi che parte della stessa sia dovuta all'attesa del discorso di bernanke, ma credo non sia l'unica ragione. inoltre, come il mio approccio impone, non è importante conoscere e interpretare i motivi, ma solo saper cogliere i segnali che il mercato invia e in questo momento il mercato segnala cautela.
in particolare c'è un'area di congestione compresa tra 37750 e 37960 che si protrae ormai da quattro giorni e costituisce il fulcro dell'indecisione stessa, dato che il mercato continua a tornare in questa zona.
fondamentale è quindi vedere da che parte si risolverà l'uscita dall'area di congestione.
al ribasso è centrale vedere se il supporto a 37750 tiene ancora, come ha già fatto più volte. sotto questo livello, infatti, si apre la strada all'attacco al minimo posto a 37620, sotto il quale il ribasso diventerebbe più marcato.
al rialzo invece una volta superata l'area di congestione, con conferma sopra 38000, che è anche una soglia psicologica, si potrebbe passare all'attacco dei massimi fatti segnare settimana scorsa, fino a 38195, oltre questo livello si aprirebbero le praterie rialziste, libere da ostacoli.
come sempre staremo a vedere, aperti a qualsiasi sviluppo e direzione il mercato prenderà. senza opinioni, pregiudizi o formule magiche. da parte mia vi confermo il mio impegno a segnalarvi ogni variazione con gli aggiornamenti flash che via via si rendessero necessari (nei limiti di tempo umanamente comprensibili).
volevo infine ringraziare quanti di voi mi segnalano l'utilità delle analisi operative del profste blog come guida per comprendere gli andamenti del mercato azionario. sono contento che il mio lavoro vi sia utile per interpretare le dinamiche e i movimenti del nostro indice di borsa.
il tanto atteso discorso di ben bernanke, che ha determinato la giornata di impasse di ieri (anche i mercati usa hanno chiuso con un sostanziale nulla di fatto), è arrivato ed è stato sostanzialmente diverso da quanto ci si aspettava. in estrema sintesi ha segnalato che la recente inversione nella curva dei rendimenti (che ha mostrato una riduzione dei tassi d'interesse a lungo termine), interpretata da molti come un segnale di un imminente sospensione della politica di aumento dei tassi d'interesse attuata dalla federal reserve, come un segnale di un futuro rallentamento dell'economia, che avrebbe quindi giustificato uno stop ai rialzi dei tassi. al di là di queste intepretazioni accademiche, il discorso si è risolto in un nulla di fatto e si rimanda alla riunione del FOMC il 27 e 28 marzo, per avere altre indicazioni.
ora, senza voler interpretare le conseguenze del discorso di bernanke sull'andamento della giornata borsistica di oggi, c'è da rilevare che in questo momento domina una certa incertezza, anche se la situzione è sempre positiva con:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
la differenza tra futures e indice SP MIB è attualmente di circa 600 punti in più per l'indice.
in particolare, come dicevo ieri sera la barra daily lasciata sul grafico del future è un doji, che segnala indecisione. mi sono inoltre accorto che la barra, sempre daily, sul grafico dell'indice SP MIB vero e proprio è addirittura una reversal internal bar, nel senso che ha l'apertura vicino al massimo e la chiusura vicino al minimo di giornata (reversal) e l'ampiezza totale della barra è inferiore rispetto a quella del giorno precedente (internal) che pure era una reversal. quando il mercato parla dobbiamo necessariamente ascoltare ciò che dice e in questo momento sta segnalando decisamente una certa incertezza.
può darsi che parte della stessa sia dovuta all'attesa del discorso di bernanke, ma credo non sia l'unica ragione. inoltre, come il mio approccio impone, non è importante conoscere e interpretare i motivi, ma solo saper cogliere i segnali che il mercato invia e in questo momento il mercato segnala cautela.
in particolare c'è un'area di congestione compresa tra 37750 e 37960 che si protrae ormai da quattro giorni e costituisce il fulcro dell'indecisione stessa, dato che il mercato continua a tornare in questa zona.
fondamentale è quindi vedere da che parte si risolverà l'uscita dall'area di congestione.
al ribasso è centrale vedere se il supporto a 37750 tiene ancora, come ha già fatto più volte. sotto questo livello, infatti, si apre la strada all'attacco al minimo posto a 37620, sotto il quale il ribasso diventerebbe più marcato.
al rialzo invece una volta superata l'area di congestione, con conferma sopra 38000, che è anche una soglia psicologica, si potrebbe passare all'attacco dei massimi fatti segnare settimana scorsa, fino a 38195, oltre questo livello si aprirebbero le praterie rialziste, libere da ostacoli.
come sempre staremo a vedere, aperti a qualsiasi sviluppo e direzione il mercato prenderà. senza opinioni, pregiudizi o formule magiche. da parte mia vi confermo il mio impegno a segnalarvi ogni variazione con gli aggiornamenti flash che via via si rendessero necessari (nei limiti di tempo umanamente comprensibili).
volevo infine ringraziare quanti di voi mi segnalano l'utilità delle analisi operative del profste blog come guida per comprendere gli andamenti del mercato azionario. sono contento che il mio lavoro vi sia utile per interpretare le dinamiche e i movimenti del nostro indice di borsa.
20 marzo, 2006
analisi operativa S&P MIB future - post chiusura - lunedì 20 marzo
come previsto stamane la giornata è stata particolarmente insipida, almeno dal punto di vista della dinamica intraday e, mentre sulla carta ha messo a segno un buon aumento, la barra che il future ha lasciato sul grafico daily è stata un tipico doji, che segnala incertezza.
l'aumento comunque c'è stato e la situazione resta positiva e riassumibile così:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
incertezza dovuta anche all'attesa per il discorso di ben bernanke di stasera oltre che alla necessità di una pausa di riflessione dopo i rialzi di settimana scorsa. resta comunque il clima di positività che sta dominando la scena da protagonista sui mercati borsistici un po' in tutto il mondo.
come accennavo in uno degli aggiornamenti flash di oggi, il tentativo ribassista in atto nel pomeriggio avrebbe probabilmente testato i livelli 37755 37750, i livelli di supporto hanno egregiamente svolto il loro lavoro, respingendo il tentativo di ribasso e dimostrando la forza del trend rialzista in atto.
domattina vedremo come hanno chiuso gli usa e le conseguenze possibli del discorso di bernanke.
l'aumento comunque c'è stato e la situazione resta positiva e riassumibile così:
Trend Daily indice S&P MIB:
primario: rialzo
secondario: rialzo
incertezza dovuta anche all'attesa per il discorso di ben bernanke di stasera oltre che alla necessità di una pausa di riflessione dopo i rialzi di settimana scorsa. resta comunque il clima di positività che sta dominando la scena da protagonista sui mercati borsistici un po' in tutto il mondo.
come accennavo in uno degli aggiornamenti flash di oggi, il tentativo ribassista in atto nel pomeriggio avrebbe probabilmente testato i livelli 37755 37750, i livelli di supporto hanno egregiamente svolto il loro lavoro, respingendo il tentativo di ribasso e dimostrando la forza del trend rialzista in atto.
domattina vedremo come hanno chiuso gli usa e le conseguenze possibli del discorso di bernanke.
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